外向型中小企业国际贸易融资问题研究.doc

外向型中小企业国际贸易融资问题研究


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　　摘 要 外向型中小企业对我国经济发展带来了巨大的推进作用，提升了我国的国际经济地位，但是外向型中小企业在生产与发展上长期面对着诸多困难。本文参考多篇专家与学者的文献资料，找出企业融资的现状及制约其融资的主要原因，并对此提出一些建议和对策。
　　关键词 外向型中小企业 企业融资 建议和对策
　　外向型中小企业内部缺乏健全的经营管理制度，企业融资信用低，外部融资体系不够完善，因此在贸易融资上面临着诸多阻碍。面对与日俱增的竞争压力，如何缓解外向型中小企业贸易融资问题，使企业稳步发展已成为当务之急。
　　一、我国外向型中小企业融资分析
　　（一）外向型中小企业融资现状
　　。许多外向型中小企業财务管理不规范，报表数据不符合实际情况，银行难以对企业授信，企业融资审批手续越发烦琐。目前，金融机构可向外向型中小企业提供短期贷款，对中长期融资申请条件有诸多要求。此外，国家基本不对非国有企业给予财政支持，企业发行债券准入门槛高，股票融资条件严苛，进一步限制了外向型中小企业的融资渠道。众多外向型中小企业由于无法从外部筹资而以内源融资为主，且企业内源融资总量较少，不足以支撑企业的发展。
　　。由于外向型中小企业缺乏信用度与抵押物，在贷款时往往需要支付比国有大型企业更多的浮动利息。企业还要面对较为沉重的税务负担，民营企业不仅要承担企业所得税，还得上缴个人调节税。许多外向型中小企业会选择海外上市，因为在海外成功上市后，通过各种渠道进行融资的资产成本利率通常低于10%，远低于国内的20%。在目前宏观经济下行周期，实体经济融资成本下降空间受限。
　　。从地区来看，东部沿海地区经济发展水平较高，产品科技研发能力强，外向型中小企业的发展速度快，金融机构对外向型中小企业的融资态度比较积极，民间借贷也能助力企业的融资。而中西部地区的经济发展水平较为落后，缺乏健全的融资体系，外向型中小企业和金融机构在数量和质量上都与沿海地区有较大差异，企业融资面临着多方面的阻碍。
　　（二）外向型中小企业主要融资渠道
　　。一是抵押贷款。在抵押贷款上，借款人不转移资产的使用权，以实物资产作为抵押主体申请贷款，贷款人得到了财产使用权但不占有实物资产，债务偿还后财产所有权的转让即结束。如果借款人出现了协议违约的情况，贷款人可优先于其他债权人直接处理抵押物，并将获得的价款用来偿还借款人对其所欠的债务。二是无抵押贷款。出口商在采购和生产出口商品时，可以无须担保而凭借国外订单向银行申请贷款。该贷款方式融资金额一般较小，期限较短，但银行容易面临坏账风险，所以一般只对信誉好的企业或工业垄断组织提供无抵押贷款。三是票据贴现。持票人让银行收购未到期的金融票据，银行付给收款人已扣利息的票款，后在汇票到期时凭此金融票据向承兑人收取款项。票据贴现业务一般所涉及的交易金额较大，当出口商出现票据违约时，银行将会提高逾期款项的利率，使企业增加了可能无法偿还款项的压力和风险。四是国际保理。出口商把国贸交易有关单据转让给保理商，保理商审准后向出口商预付发票金额的80%～90%。该融资方式可以为贸易双方提供短期资金融通和风险担保服务，减轻出口商的资金压力，加速资金周转，降低收汇风险，提高企业经济效益。本融资业务主要适用于单笔交易金额较小的日常消费品或劳务交易。五是福费廷。在大宗商品贸易中往往会使用福费廷融资，这是一种中长期贸易融资，其融资期限至少在6个月以上，可长达数年，适用于以远期信用证方式结算的出口企业。金融机构从出口商手上无追索权地买断经过承兑和担保的远期债券，向出口商（信用证受益人）提供票据贴现，这样出口商在不占用授信额度的情况下就能获得100%融资。福费廷融资商在票据到期时向进口商提示要求付款。该业务涉及金额较大，一般使用出口商开立的汇票或是进口商开立的本票，手续简单，出口商得到融资商的融资比向银行申请贷款要容易。
　　。互联网金融在企业融资中发挥着重要的作用：一是互联网金融可以储存和分析大数据，有利于金融机构掌握企业的财务状况，降低信息不对称的风险；二是拓展企业的融资方式，企业可利用P2P、众筹、电商小贷等进行线上融资；三是互联网金融大幅度降低了借贷成本。
　　一是P2P。P2P网络借贷平台将网络与借贷相结合，借款人在互联网发布借款信息，贷