全球银行业并购浪潮与我国银行业整合问题研究.pdf

兰甏祭锥偕痔逑当览:螅式鹑诟窬址⑸司薮蟊浠的跨国银行甚至从事出口信贷。,‘—亿美元,比年增加%,且并购案件大多发生在银行业,并购交易金额占的加剧,传统商业银行以借贷为主的间接融资业务,正在向资本市场渗透,开始从事多元化的融资业务。各类金融机构交叉联合,在金融创新的推动下,分业经他金融机构经营的债务发行、信托、咨询、保险等收费业务,并且还开始经营一银行并购这一经济现象,在本质上反映了各国银行业和政府在世纪之交,面中国的银行业究竟能占多大的份额,能否走向国际化,从而参与全球金融业竞争,取决于我们现在的决策和努力。中国银行业需要在正确判断世界各国经济新结构金融市场动荡加剧,金融衍生工具不断增加,国际金融市场竞争激烈。进入年代以来,全球资本流动的速度加快,各个金融市场之间的界限日益模糊,联系密切,系统风险增大。金融全球化的发展,使全球各个金融市场相瓦贯通,金融市场一体化逐步加深。特别是年代以来的席卷全球的银彳亍业并购浪潮引人注目。银行业并购事件层出不穷,且规模巨大,造就了一大批超级金融机构。据统计,年代全球银行业并购事件只有件左右,总金额约诿涝#憾年,世界银行业并购案多达件,总金额达亿美元;年,银行业并购案比年又增加嗉辏澜绲墓静⒐。以上数字表明,当今世界金融界正在发生着巨大变革,一场大规模的金融业的结构重新整合已经发生。随着信息技术的飞速发展和非银行金融机构竞争营的管制失去了效力,各国金融当局不得不放松管制,使得跨国银行的经营业务扩展到非银行业务领域,跨国银行开始经营过去主要由投资银行、保险公司和其些与普通银行无关的经营业务,如国际租赁、国际现金管理、国际投资管理,有向新的世界经济增长前景和竞争所作出的战略性调整,展示了世纪银行业的市场结构和竞争态势。中国银行业正在走向国际金融市场,中国也即将加入世界贸易组织谛碌娜蚪鹑谝档木赫校泄囊幸的芊窬闷鹛粽剑与未来趋势的基础上,制定相应的发展战略,以提升竞争力和抗风险能力。本文试图通过对当前国际银行业并购这一国际金融新趋势的分析,研究中国银行业如何通过整合从而迈向国际化这一战略性问题。、一’。。。‘弧!’。’—一、,
一、当前全球银行业的并购浪潮利堡一伦巴地储蓄银行同安宝信银行合并;年月盏鹿牡乱庵疽以提高效益和增强竞争力,全球爆发了规模空前的并购浪潮。在此次并购活动中主要角色是银行、保险公司及证券公司等金融行业企业,占全部收购兼并总额的合并;德国的巴伐利亚联合银行同德国巴伐利亚抵押汇兑银行合并:意大利的嘉国际金融业的并购浪潮由来以久。随着世纪年代以来匡【际金融全球化、金融管制自由化和金融创新的发展,金融领域的竞争日益激烈。为改善交易条件%左右。特别是年代中后期以来,国际银行业并购活动日趋活跃,频繁的大规模并购形成了一个又一个世界级的金融巨头。年拢毡救庖杏攵ň┮泻喜⒆榻ǘň┤庖校渥茏什超过亿美元,当时全球排名第一;年,出现了美国的大通曼哈顿银行与化学银行并购案;年,摩根·斯坦利与证券零售经纪公司迪·威特合并;旅行者集团先后收购证券公司史密斯巴尼、投资银行所罗门兄弟公司;年月,瑞士信贷银行与瑞士联合银行合并组建世界第二大银行和最大的资产管理机构;年,美国连续出现了几起巨型金融集团并购事件,震动了全世界。其中,曰,美国花旗银行与旅行者集团合并组建花旗集团,成为全球最大的金融服务机构,合并后总资产达亿美元,年利润诿涝#月,日本第一劝业、富士、兴业银行联合宣布合并,合并后总资产高达万亿美元,堪称世界银行业合并之最;眨拦褚泻兔乐抟泻喜ⅲ月眨美国富国银行和西北银行合并。由此产生的美国排名前坏囊杏家是通过并购的方式产生的。在美国金融业并购浪潮的带动下,欧洲的银行也不甘示弱,为增强竞争力也加入到并购行列,如前面提到的,瑞士信贷银行与瑞士联合银行宣布收购美国信孚银行,成为迄今最大的一起美国银行被外国银行收购的事件;年拢殖鱿址ü艘狄杏氚屠枰械暮喜福月眨鹿第一大商业银行德意志银行和第三大商业银行德累斯顿银行合并,成为目前世界第一大银行,总资产达万亿马克;年路荩鹗啃糯鴀收购了帝杰证券公司,该笔交易价值诿涝#航艚幼牛碌乩展何员会批准了德国裕宝银行与奥地利银行的合并计划,由德国裕宝银行以该银行的
年以来,饱受金融危机困扰的亚洲国家和地区,开始纷纷进行金融体制改革,并自放开银行业外国资本投资限制后,外国投资财团开始控股一些陷入困境的韩国以便能抵御金融风波的冲击。股票,交换奥地利股东手中的股票;年拦笸僖龆ㄒ曰还煞绞绞展篔.,每股出价涝#喜⒅蟮男乱凶茏什锏诿涝!R蛭U馐墙衲晗募金融业并购热潮中最近的一笔交易,因此此次收购备受关注,并使市场上为数不多的中型金融机构的前途再次成为人们谈论的话题。面对美国和欧洲银行业并购带来的竞争压力,一直受不良资产困扰的日本金融业也纷纷宣布了并购计划:年眨毡拘艘狄小⒌谝蝗耙狄泻富士银