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股票板块轮动的内在规律
“涨久必跌,跌久必涨”这句话很好的印证了近期板块间的轮动走势,航空、煤炭、部分有色在今日出现了大幅度的下跌,而地产、银行以及商业消费类则依旧强势震荡,后三者强势震荡表现在,今日早盘指数杀跌的时候其都不为所动,下午指数回升时也只按照自己的规律运动,表明上述板块已经基本脱离了指数的引力。
看似一句“涨久必跌,跌久必涨”有点悬学的味道,好像一种自然规律似的,不过从基本面来看,也确实如此,凡事都是物极必反的,航空、,股价已经透支了所有可以讲的故事,那么下跌也是必然的,现在因为流动性过剩下跌的幅度不够深,时间上也会拉的很长,不过一旦指数的宽幅震荡展开,他们将是空军的主力,股价终将跌回其企业价值之内,这就是“涨久必跌”的内在原因,股价远脱离基本面。
“跌久必涨”我们倒过来思考也是如此,开始由于股价经过一轮上涨,已经出现了略高于静态估值的情况,随后展开了一定幅度的回调,随着时间的推移,企业的未来盈利预期日渐明朗,好于预期的可能性开始增加,与此同时股价也回到了一个技术上的重要支撑位,出现了无量的整理,一旦一个行业内的多数企业都出现这样的走势,那么一轮围绕着该行业展开的升浪也将随即展开。
上述两种情况的循环过程基本同当时的指数没有绝对的关系。所以“涨久必跌,跌久必涨”可以从技术以及基本面两个方面一起去分析,一旦这两者发生重叠,同时跟踪的品种所在的行业内多数个股也出现了同样的情况,那么投资者就该注意了。
关注板块轮动:每天开盘和收盘时把涨幅局前的和跌幅局前的板块记录下来,并把里面前5名和倒数5名股票涨跌幅,股价都记录下来以便后期跟踪分析。一个板块热点上涨几天后一般会调整几天,这个时候千万不要追高,容易被套。往往资金主力就好像事先商量好了一样一起转向其他板块,这个热点可以关注资金流向,资金流入的板块一般会涨幅惊人,如航空股票:海南航空、中国国航、南方航空等,钢铁板块的:宝钢、武钢等,一定要紧跟一个强势板块涨幅前5位,一般第一天涨停的话不要担心被套,往往会涨了再涨,强势特征明显,第二天、第三天仍会有不错的涨幅。
某一板块启动的信号主要有三点:
1、看涨幅榜,如果在涨幅榜前20名中,某一板块的个股占据了1\3以上时,并且连续一段时期都出现这样的情况,这就可初步断定该板块在启动了。
2、看成交量,如果在成交量中前20名中,某一板块的股票个数占据了1\3以上,并且连续一段时间都出现这样的情况,证明该板块有主力资金在活动,继续上涨的可能性极大。
3、看走势,从高价股、中价股、低价中各选出5—8个有代表性的个股,从中比较他们的走势强弱,如果某一板块走势的个股数量比其他两个板块走势强的个股数量要多,那么这个板块就是我们要找的启动板块。
而某一板块衰落的标志则有以下几点:
1、看涨幅,如果在涨幅榜前20名中,某一板块的个股已不足总数的1\4,并且呈现递减的趋势,这时就要警惕该板块上涨空间已经很少,或者已经涨到位了;

2、看成交量,如果在成交量前20名,某一板块的个股已不足总数的1\4,并且出现递减
的趋势,这可证明该板块即将进入整理状态;
3、看上升空间,一般来说,主力从建仓到派发,至少要有50%的上升空间,如果在一
个级别较大的多头行情中,某一板块启动后,涨幅不不足50%,可视