金融管制放松趋势下的防火墙制度研究.pdf

摘要关键词:金融防火墙制度是在金融管制放松的过程中对金融集团经营进行合理限制的一系列法律、政策和措施总称,其目的是为了降低混业经营带来的一些弊端。我国当前金融改革的过程中出现了放松金融管制的趋势,本文分析了我国放松金融管制后的金融制度供求情况,指出当前制度需求层次提高了,而制度供给并没有相应增加,导致制度缺失。此时若贸然推进混业经营将会导致更多的风险和传染。因此,应建立有效的防火墙制度弥补制度缺失。本文接着探讨在我国如何设立金融防火墙制度,指出关联交易是金融混业经营中最突出的问题。针对复杂的关联交易,研究防火墙制度的具体设立措施,包括资金防火墙、业务防火墙和信息防火墙。并对一些建立防火墙制度的国际经验进行研究和分析,以供我国参考和借鉴。然后,本文依据防火墙制度的设立主体不同,将防火墙分为管制防火墙和自律防火墙。指出管制防火墙会产生过度严格和僵化,导致金融运行成本增加和产生一些漏洞,认为通过构建自律防火墙能解决这些问题。但是金融集团缺乏构建自律防火墙的自我驱动力,解决之道就是通过政府引导、市场约束和行业自律来提高金融企业的自律意识。而自律防火墙本身缺乏强制约束力,因此要协调风险与效率,实现管制防火墙与自律防火墙的良性互动,即当自律防火墙不足时,要建立良好的管制防火墙来帮助自律防火墙成长和发展;当自律防火墙成长到完善的程度后,应该相应的降低管制防火墙。最后,本文指出目前我国要在短期内树立严密的管制防火墙,填补制度缺失;而长期则要致力于加强自律防火墙的培养,实现金融体系的平稳发展。防火墙,监管,管制、制度缺失,金融集团、关联交易
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期:业蔓官研究生签名:盘业:鍪研究生签名:蛩梗耗东南大学学位论文独创性声明东南大学学位论文使用授权声明研究生签名:导师签名日期:所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得东南大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一葡工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文中作了明确的说明并表示了谢意。东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位论文的复印件和电子文档,可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内容和纸质论文的内全部或部分内容。论文的公布ǹ授权东南大学研究生院办理。本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我容相一致。除在保密期内的保密论文外,允许论文被查阅和借阅,可以公布ǹ论文的
、中介和市场,也包括外部与企业部门的联系、。从本意上,管制含有通过设定规则进行限制的意思。管制金融管制是政府对金融体系的直接干预,它的实施主体是金融监管机构,实施对象象,也是一种法律现象芑ⅲ。而金融监管则是由金融监管当局对管制规则在微观层面上的监督和执行,其重点在于行动,是一个过程。二者有着明确的区别。规中限制金融发展的~些因素,来提升金融系统的效率。放松管制不等于放松监管,事实上,放松管制更需要加强监管,只有加强对政策的执行,才能维护金融系统的稳定。防火墙畛跏侵冈诮ㄖ诓可枇⒁恍└舳仙枋醋柚够鹪执右桓龇年,亚当·斯密在其经典著作《国富论》中论及关于限制一些银行滥发银行券时,第一次使用了用防火墙来隔离风险的概念:“实施管制虽然会对经济自由造成一定程度的损害,但是采取某种措施限制个别银行滥发银行券可以减少通货膨胀,⋯⋯,这含义,一是防火墙在一定程度上妨碍了经济的自由,会带来~些效率损失:二是防火墙年,美密的防火墙的概念,第一次在官方文件中提出了金融防火墙的概念,特指“限制银行和金融管制和金融监管是金融系统闹匾W槌刹糠帧=鹑谙低臣管制的原词为,与之相应的词还有是一个中性的概念,强调规则的制定。而监管原词为侵付怨嬖蛑葱械墓程。是金融机构,其目的是实现金融稳定。金融管制是以成文法为基础的,它是一种经济现近年来,全球出现了放松金融管制猺的趋势,⒏拍畹钠鹪间蔓延到另外的房间中,蕴涵着防范风险的意义。类似于设立防火墙醋柚够鹪致印!币虼耍谒姑芸蠢矗阑鹎接辛讲能够隔离风险,从而避免更大的损失。诮鹑诩喙芊矫娼栌昧搜堑薄に的监管,,。博迪,莫顿金融学】北京:中国人民大学出版社;
选题背景证券子公司之间的交易,特别是信用交易”的措施。。随后,金融防火墙问题开始为许于限制金融混业经营的政策、法律和法规,从而形成金融防火墙制度。金融防火墙成了设立主体仅为政府。而本文认为,在放松金融管制的过程中,不但需要政府对管制规则和监管方式进行调整;而且还需要金融机构加强自律,自发建立良好的内部操作规范。本文对金融防火墙制度的外