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营运资本投资决策PPT学习教案.pptx

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文档列表 文档介绍

会计学
1
营运资本投资决策
第一节营运资本投资概述
营运资本需求的概念
资金匹配战略
营运资本的基本特征
营运资本的概念
第1页/共60页
营运资本的概念
企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金
广义：毛营运资本=流动资产
狭义：净营运资本=流动资产-流动负债
第2页/共60页
现金
销售
生产
采购
表现在资产负债表上：
△应付账款
△原材料
表现在资产负债表上：
△应收账款
△产成品
表现在资产负债表上：
△原材料
△半成品
△产成品
营业循环及其对资产负债表的影响
营业资本循环
第3页/共60页
资金形态变化
货币形态资金
储备形态资金
生产形态资金
商品形态资金
货币形态资金
营业循环过程中的资金形态示意图
增值
第4页/共60页
订购原材料
原材料到货
销售
收回账款
存货占用期
应收账款占用期
资金循环周期
付款给供应商
从供货商处收到发票
现金循环的营业循环
应付账款期
第5页/共60页
现金及短期有价证券
支付
支付
应计项目
应付账款
转化
产品存货
材料存货
生产过程产生
通过销售产生
产品存货
资金提供者
固定资产
收账
外部筹资
还本付息
购买产生
营运资本的周转模式
第6页/共60页
营运资本的基本特征
流动性
物质性
补偿性
增值性
变动性
灵活性
第7页/共60页
营运资本需求=（应收账款+存货+预付费用）-（应付账款+预提费用）
营运资本需求是指在营运资本周转过程中企业赖以支持经营活动的“净投资”。
营运资本需求的概念
第8页/共60页
资金匹配战略
匹配战略：长期融资由长期资金支持，短期融资由短期资金支持。
长期融资净值=长期融资-固定资产净值
营运资本需求
短期融资净值=短期融资-现金
+
第9页/共60页

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