营运资金管理论文.docx

营运资金管理论文
浅析营运资金管理
【摘要】企业只有解决好营运资金管理中存在的问题，合理地利用营运资金，提高运 营资金的运用效率，才能实现企业经营目标。
【关键词】营运资金现状改进措施
营运资金是企业资金结构中最具活力的部分，营运资金的运转效率很大程度上决定了 企业的生存与发展。从会计角度讲，营运资金是指某时点内企业的流动资产与流动负债的 差额，构成要素包括现金、有价证券、应收账款、存货等。这些要素的周转速度及资金占 有余额直接影响着企业经营效益，乂制约着企业的生产经营规模。
营运资金主要在研究企业的偿债能力和财务风险时使用。如果营运资金过量，说明资 产利用率不高;如果营运资金过少，说明固定资产投资依赖短期债务融资的程度较高，经 营上会受到影响。因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。那么，企业如何 充分利用营运资金，提高资金使用效率，实现企业效益最大化呢？
一、当前企业营运资金状况
一营运资金不能满足企业运营需要
当前在金融危机影响下，从外部看，市场竞争激烈，企业销售利润低、垫资严重等因 素使企业面临着资金短缺问题。从企业内部看，不断扩大生产规模的需要，大量固定资产 的投资，也会造成营运资金短缺情况。企业要快速发展壮大必须依靠充足的资金，然而受 内外部经济状况等因素的影响，营运资金短缺正在制约着企业的发展。
二营运资金运营效率低
一些企业流动资金周转速度慢影响营运资金的使用。一方面许多企业应收账款控制不 严，账面应收账款较大，回收周期较长，呆死账发生概率较大。企业只注重市场占有率扩 大，销售业绩增加，而忽视了对应收账款的管理，减少实际现金流，降低了营运资金使用 效率。另一方面企业对市场产品需求把握不准确，产品结构不合理，产品滞销，或生产组 织协调差，使原材料在某个生产环节上积压，使产品账面价值过高，而可变现能力差，使 流动资金周转速度慢。三是商业信用使用率低。合理利用应付账款会使企业发展速度加快, 并一定程度上解决资金短缺问题，而由于各种原因，多数企业没有很好的利用。
三信贷资金比重较大
对r・大多数企业来说，企业融资的主要渠道是银行短期借款，短期借款的优点是银行 资金充足，实力雄厚，能为企业提供较多的短期资金。银行借款具有较高的弹性，可以随 借随还。缺点是资金成本较高，限制条件较多。企业在信贷资金管理上往往存在误区，缺 乏对营运资金管理规划，在不断扩大企业经营的过程中，存在资金的筹集与运用不匹配的 现象，一方面大量向银行借款，另一方面没有合理安排营运资金的使用时间和使用需求量, 使信贷资金在某一时点上闲置。这样会降低信贷资金使用效率，加大企业资金成本，使企 业增加财务风险。
四营运资金结构不合理
企业在营运资金短缺的情况下盲目扩大企业固资资产投资规模，使长期负债比例上升, 营运资金占用比例下降，势必会影响企业的正常生产经营活动，营运资金短缺，可能会使 企业盈利能力下降。如果企业长期存在资金结构不合理现象，很可能会使企业资金链断裂。
二、加强企业营运资金管理的措施
一加强企业提高和挖掘内部融资的能力
企业发展资金最可靠的来源还是源自企业内部。一是资金筹集的风险较小，不用承担 过多的筹资成本;二是通过内部调配资金，可以激励企业各部门更加注重通过改善经营管 理，提高部门产值，增强内部驱动力。所以有条件的企业