银行账户利率风险管理实践 （可编辑）.doc

银行账户利率风险管理实践
目录
光大银行市场风险管理体系
1
银行帐户利率风险日常管理
1
银行帐户利率风险管理实践
2
固定利率房贷对冲
iii
内部资金转移价格
ii
光大银行市场风险管理体系
市场风险来源与划分
市场风险管理目标与要素
市场风险管理体系建设愿景
市场风险管理体系
—组织
_政策
—流程
—技术
市场风险管理一风险来源与划分
银监会《商业银行市场风险管理指引》：
市场风险是指因市场价格-利率、汇率、股票价格和商品价格-的不利变 动而使银行表内和表外业务发生损失的风险；
市场风险存在于银行的交易和非交易业务中。
重新定价风险
收益率曲线风险
基准风险
期权性风险
利率风险
汇率风险（包括黄金）
股票价格风险
商品价格风险
分类
商品是指可以在二级市场上交易的某些实物产品，如农产品、矿产品（包括 石油）和贵金属（不包括黄金）
我行采取与银监会相同的定义；
根据目前的监管情况（分业经营），暂不涉及股票风险和商品风险；
目前我行承担的市场风险主要为利率风险和汇率风险。
利率风险是银行的主要风险，它包含资产负债不匹配风险。
市场风险管理的战略目标：
在资本金、人力资源、风险管理能力和其它各种资源许可范 围内，在我行可承受的风险水平下开展各种业务活动，妥善管理我行承担的市场 风险，努力在风险与回报之间取得适当的平衡，以求把可能出现的损失减至最少， 最终实现经风险调整回报率的最大化和股东价值的最大化。
市场风险管理体系的基本要素：
董事会和高级管理层的有效监控；
完善的市场风险管理政策和程序；
完善的市场风险识别、计量、监测和控制技术和流程；
完善的内部控制和独立的外部审计；
适当的市场风险资本分配机制；
良好的市场风险管理文化。
市场风险管理一目标与要素
银监会：
《商业银行市场风险管理指引》
市场风险管理
政策
组织
技术
文化
流程
风险管理创造价值
分层的政策体系
内部模型法
集中化的管理模式
全流程风险控制
以新巴塞尔协议为导向
以银监会各项监管指引为依据
以同业最佳实践为参考
市场风险管理体系建设愿景
我行市场风险管理组织架构是由董事会及其下设的风险管理委员 会、监事会、高级管理层、风险管理部、资金部及其他涉及市场风险的业务部门 组成。
私人部财
富中心
审计委员会
董事会、监事会
高级管理层
部门、单位
董事会是我行市场风险管理的最高决策和政策制定机构，承担对市场风险实 施管理的最终责任，确保我行有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的 各类市场风险。
董事会风险管理委员会在董事会的授权范围内对我行市场风险管理情况进 行监控，审核银行高级管理层提出的关于市场风险管理的战略、政策、程序以及 可以承受市场风险水平的有关建议。
监事会对我行各机构和人员在市场风险管理方面的履职情况进行独立监督。
高级管理层负责审核市场风险管理的策略、政策和程序，批准具体的市场风 险管理操作规程，定期审查和监督以上政策、制度的执行情况，及时了解市场风 险水平及其管理状况，并确保银行具备足够的人力、物力以及恰当的组织结构、 管理信息系统和技术水平来有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各 类市场风险。
高级管理层定期向董事会、监事会提交有关市场风险管理情况的报告。
市场风险管理体系现状一组织架构
风险管理部
政策管理
限额管理
产品风险审核与评价
风险报告
交易帐户的日常监控和管理
风险识别、计量和检测
独立於业务部门监控
其他部门，如：私人部财富中心
委托交易
转移价格
审计部：定期（至少每年一次）对我行市场风险管理体系各个组成部分和环 节的准
确、可靠、充分和有效性进行独立的审查和评价
清算结算中心
为交易活动提供后台清算与账务处理支持。
后台处理
资产负债管理
银行账户的日常监控与管理；
银行账户下市场风险基础数据及分析。
交易室
在政策、限额许可的范围内，开展债券投资、外汇买卖、衍生交易、代客业 务。
中台
交易合规检查
衍生产品交易
证实
提供交易数据
和文档
资金部
我行所面临的市场风险须全部集中于资金部，资金交易活动集中资金部交易 室操作
交易活动集中由资金部中台实施控制，清算结算中心集中进行后台处理和控 制
市场风险
集中化管理
计划财务部
制定与市场风险相关产品的会计核算办法。
会计
核算
市场风险管理体系现状一组织架构
市场风险管理政策体系
政策体系覆盖范围
前台：
《资金部业务授权管理暂行办法》
《资金部交易员管理暂行办法》
《资金部金融市场业务授权