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企业重组的税收筹划分析
 
   
 
 
 
 
 
 
 
     
 
 
 
 
 
沈晓丹
摘要：随着我国经济的飞速发展和资本市场的逐步完善，企业重组作为资本运作的重要方式也日渐活跃于大众视野，而税收筹划则是企业重组中不可或缺的一环。近年来，国家不断出台鼓励企业重组的税收政策，因此本文对企业重组的涉税政策进行梳理，旨在对企业重组的税收筹划进行分析。
关键词：企业重组 税收筹划
一、企业重组的概念与主要形式
本文所称企业重组，采用财税〔2009〕59号的定义，即指企业在日常经营活动以外发生的经济结构或法律结构重大改变的交易，具体包括企业法律形式改变、债务重组、股权收购、资产收购、合并、分立等。企业重组的形式丰富多样，可根据重组对象行业和资金支付方式的不同进行分类：
（一）根据重组对象行业不同分类
1、横向重组
与同行业提供可替代产品的公司进行重组，被重组企业与重组企业通常是同质竞争关系。横向重组能够使企业在短时间内快速扩大市场份额，有效整合资源，实现规模经济，以达到提高企业竞争力的目的。
2、纵向重组
与公司的上下游企业（即供应商或者客户）进行重组，实现产业内***经营，这种重组方式可以缩短生产经营周期，使原料持续供应和产品快速分销得以实现。如果重组的是上游企业（供应商），我们称之为向后重组；如果重组是下游企业（客户），我们称之为向前重组。
3、混合重组
被重组企业既不是同行业竞争公司，也不是上游或下游厂家。混合重组中又有三种形态：市场扩张型、产品扩张型和纯粹的混合重组。混合重组的原因在于实现企业多元化的经营战略，分散企业的经营风险。
（二）根据出资方式不同分类
1、股权支付
企业重组中购买、换取资产的一方支付的对价中，以本企业或其控股企业的股权、股份作为支付的形式；
2、非股权支付
以本企业的现金、银行存款、应收款项、本企业或其控股企业股权和股份以外的有价证券、存货、固定资产、其他资产以及承担债务等作为支付的形式。
3、混合支付
企业在购买股权或资产时，同时采用股权支付和非股权支付两种形式。
二、企业重组的税收筹划理论与原则
（一）企业重组的税收筹划理论
税收筹划理论中最负盛名的，莫过于迈伦·斯科尔夫和马克·沃尔夫森提出的有效税务筹划理论。该理论有三大考量要点：一是兼顾多契约方利益：企业在开展税收筹划时，必须考虑股东、所有者、经理人和贷款人等契约各方的税收利益，而不应该只局限于单边利益；二是隐性税收的价值：企业在重组过程中，如果追逐税收优惠资产，有可能导致资产价格不断上涨，进而导致以较低的税前收益率承担了部分收益损失，因此必须综合考虑企业重组中涉及到的隐性税收和显性税收成本。三是非税成本的考量：税收筹划实施过程中，企业极有可能承担连带的经济成本，如企业分立会增加管理机构、人事、组织协调的费用，故企业重组必须综合考虑所有成本，而非仅仅是税收成本。
（二）企业重组中税收筹划的主要原则
税收筹划经常与避税、偷税、逃税等概念联系起来，而以下原则是税收筹划与其他概念区分开来的重要依据，也可以说是税收筹划的立身之本。
1、合法性原则
遵守税收法规政策是税收筹划的前提，这是税收筹划与其他相关概念（如避税、偷税、逃税）之间的本质区别。纳税人必须依照税法规定履行纳