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2016年玉米种业将迎来整合后的发展期
郭海涛石榴
种子行业位于整个农业产业链的起点,是我国最基础的行业。随着种子商业化的不断发展,我国种业市场规模庞大,已成为全球第二大种子市场。种子行业的发展状况,关系到粮食增收,社会稳定的大局,具有举足轻重的战略性作用。而外资种子公司,如孟山都易于形成垄断,对国家粮食安全有所不利。因此如何维护种业市场有序竞争、提高龙头企业综合竞争力、促进种业行业整合,都起着至关重要的作用。其中,玉米是我国的第一大粮食作物。玉米种子同样作为关乎国家粮食安全的重要农作物之一,有望获得国家政策支持,拥有巨大的发展潜力。
但目前,我国玉米种业依然面临诸多挑战:
,后续新品种跟进乏力。过去几年,先玉335作为国内最知名优秀的杂交种子之一,为登海种业、敦煌种业带来巨大收益。先玉335是登海、敦煌种业推广销售的最主要种子品种,曾是登海种业最稳定的盈利点,但随着老品种的衰退,种子销量下降幅度较大,是造成公司业绩下滑的主要原因。而后续玉米种子的新品种,还有待于研发,等待市场的考验。
,缺乏管制。由于先玉335等一些高端品种售价高、利润大,冒牌、套种、私售的成本低,致使市场上充斥着各种假冒、套牌产品,据2011年数据统计,市场上所售335超过一半都是仿冒品种。屯玉等公司主力品种浚单20的套牌种子售价不足正牌种子的一半,这严重影响正规企业的生产及销售表现,使优势企业无法凸显,甚至优秀企业存亡问题受到严重影响。
,产能过剩,导致库存积压。在我国,一旦某种种子品种畅销,利润高,市场上就会出现大量制种现象,从而导致库存积压严重。另外,随着播种技术由传统的三四颗播种到单粒精量播种技术的转变,,总需求用种量大幅减少。目前我国种业处于产能过剩的状态,使去库存的考验越发严峻。据统计,原种需求与供给的比例,由2012年的1::, 2013年及2014年玉米种子库存依然处于历史高位。
虽然我国玉米行业存在很多问题,但未来依然具有很大发展潜力。随着国家对三农问题的日益关注,以及玉米种业技术的快速进步革新,玉米种子行业的各种问题有望在近年得到解决并进一步促进该行业的发展。
1、我国种业正步入大规模整合期
从相关政治政策角度,我国玉米种业处在“多、小、散、乱”的瓶颈状态,自2011年发布新版《农作物种子生产经营许可管理办法》,我国种业正步入大规模整合期。我国是全球第二大种子市场,但市场规模仅为美国的一半,且市场较为分散。据统计,全球种子十强的市场份额约70%,而我国十强的市场份额不足20%。种业是受政策影响力度最大的农业子行业,通过国家扶持种业兼并重组等相关政策,大幅提高行业门槛,许多企业被兼并或淘汰将不可避免,种业公司数量明显下降。从经验来看,并购是种业巨头成长的普遍途径,会给企业带来超越行业的超速发展。加之目前种子行业整体属于供过于求的周期性低谷,行业盈利有所下降,也为公司低价并购带来机遇。
2、国家加大套牌种子的打击力度,将推动优秀企业的发展
套牌种子的繁荣带来了市场上混乱竞争,中国种业健康发展面临巨大的挑战,从2014年开始,国家通过执法环节的落实,加大对于冒牌侵权无照经营等违法行为的打击力度,对于促进有序竞争、以及