海龟交易法则与海龟交易系统公式.doc

海龟交易法则与海龟交易系统公式理查德· 丹尼斯于 1983 年创立并教授 13 位学生海龟交易法规则。在这套规则中最要的是纪律、连续性、信心( 遵守法则的信心)。完整的机械交易系统组成部份: 市场、头寸规模、入市、止损、离市、策略. 期货市场中各类交易法则形形色色,我们并不认为海龟交易法是就是独一无二的交易法则, 但值得让我们学****的是这种宁做一个海龟的交易法则精神。是的, 在系统交易中无论交易策略是哪种交易规则, 能否严格执行下去是一个交易员最大的心理障碍, 在海龟交易法教学中有这样一段“海龟交易法- 艰难的决择对于大多数的交易员, 海龟系统离市或许是海龟系统法则中唯一最难的部分。等待 10 日或 20 日新低出现通常可能意味着眼睁睁地瞅着 20% 、 40% 甚至 100% 的可观利润化为泡影。人们具有一种想要早点离市的强烈倾向。你需要极强的纪律性才能为了继续持有头寸直到真正的大幅波动到来而眼看着你的利润化为泡影。在大幅赢利的交易中, 遵守纪律和坚持原则的能力是成功老道的交易员的特征。也正是因为海龟交易系统多数的交易都为亏损交易只有严格执行以保证一单盈利交易能对冲掉所以的亏损交易。海龟交易法- 入市入市是所有交易系统最重要的一个方面。海龟们得到了两种不同却有关系的突破系统法则,我们称这两个系统为系统一和系统二。系统一-以 20 日突破为基础的偏短线系统系统二-以 50 日突破为基础的较简单的长线系统 突破海龟总是在日间突破发生时进行交易, 而不会等到每日收盘或次日开盘。在开盘跳空的情况下,如果市场开盘超过了突破的价位,海龟一开盘就会建立头寸。如果上次突破已导致赢利的交易,系统一的突破入市信号就会被忽视。如果有赢利的 10 日离市之前,突破日之后的价格与头寸方向相反波动了 2N ,那么,这一突破就会被视为失败的突破。然而,如果系统一的入市突破由于以前的交易已经取得赢利而被忽略, 还可以在 55 日突破时入市, 以避免错过主要的波动。这种 55日突破被视为自动保险突破点( Failsafe Breakout point )。如果你还没有入市, 在任何特定点位都会有一些价位会触发空头入市, 在另外一些不同的较高价位会触发多头入市。如果上次突破失败,那么,入市信号会更接近于现价(即, 20 日突破),如果上次突破成功, 在这种情况下入市信号可能会远得多, 位于 55 日突***。系统二入市- 只要有一个信号显示价格超过了前 55 日的最高价或最低价就建立头寸。无论以前的突破是成功还是失败,所有系统二的突破都会被接受。海龟交易法- 波动性( N) 波动性-N 的含意 N 就是 TR( True Range ,实际范围)的 20 日指数移动平均,现在更普遍地称之为 ATR 。从概念上来看, N 表示单个交易日某个特定市场所造成的价格波动的平均范围。 TR (实际范围) =MAX(H-L,H-PDC,PDC-L) H- 当日最高价 L- 当日最低价 PDC- 前个交易日的收盘价用下面的公式计算 N: N=(19 × PDN+TR)/20 PDN- 前个交易日的 N值 TR- 当日的实际范围海龟交易法- 增仓 增加单位海龟在突破时只建立一个单位的多头头寸, 在建立头寸后以 1/2N (即二分之一 N---- 译注) 的间隔增加头寸。在达到最大