资产管理业务.doc

资产管理业务 1 证券资产管理的含义及种类资产管理业务是指证券公司作为资产管理人依照有关法律法规及《试行办法》的规定与客户签订资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制对客户资产进行经营运作为客户提供证券及其他经融产品的投资管理服务的行为。主要有以下三种(一) 为单一客户办理定向资产管理业务该业务具有以下几点特点(1) 证券公司于客户是一对一的(2) 具体投资方向应在资产管理合同中约定( 3 )必须在单一客户的专用证券账户中经营运作。(二) 为多个客户办理集合资产管理业务证券公司办理集合资产管理业务可以设立(1) 限定性集合资产管理计划(2) 非限定性集合资产管理计划限定性集合资产管理计划的资产主要用于投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品。限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产,不得超过该计划资产净值的 20% 。非限定性集合资产管理计划的特点(1) 集合性,证券公司于客户是一对多。(2) 投资范围有限定性和非限定性之分(3) 客户资产必须进行托管(4) 通过专门账户投资运作(5) 较严格的信息披露(三) 为客户特定目的办理专向资产管理业务特点(1) 综合性即证券公司与客户可以是一对一也可以是一对多(2) 特定性即要设定特定的投资目标(3) 通过专门账户经营运作 2 熟悉证券公司取得资产管理业务资格的条件证券公司从事资产管理业务应当符合下列条件(1) 经中国证监会核定具有资产管理业务的经营范围(2) 净资本不低于 2 亿元人民币,且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定(3) 资产管理业务人员具有证券业从业资格,无不良行为记录,其中具有 3 年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金观礼从业经历的人员不少于 5人(4) 具有良好的法人治理结构、外倍的内部控制和风险管理制度,并得到有效执行。(5) 最近 1 年未受到过行政处罚或者刑事处罚。(6) 中国证监会规定的其他条件。熟悉客户资产管理业务管理的基本原则和一般规定基本原则 1 守法合规 2 公平公正 3 资格管理 4 约定运作 5 集中管理 6 风险控制一般规定(一) 证券公司办理定向资产管理业务,接受单个客户的净资产值不得低于人民币 100 万元。证券公司可以在规定的最低限额的基础上,提高本公司客户委托资产净值的最低限额。(二) 证券公司办理集合资产管理业务只能接受货币资金形式的资产。证券公司设立限定性集合资产管理计划的,接受单个客户的资金数额不得低于人民币 5 万元;设立非限定性集合资产管理计划的,接受单个客户的资金数额不得低于人民币 10 万元。(三) 证券公司应当将集合资产管理计划设定为均等份额。(四) 参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额,但是法律、行政法规另有规定的除外。(五) 证券公司可以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划。在该集合资产管理计划存续期间不得收回所投入的资金。证券公司参与 1 个集合计划的自有资金,不得超过计划成立规模的 5% , 并且不得超过 2 亿元; 参与多个集合计划的自有资金不得超过证券公司净资本的 15% 。(六) 证券公司可以自行推广集合资产管理计划,也可以委托证券公司客户资金存