入职培训-私募基金基础知识.ppt

阳光私募基金介绍入职培训系列课程 2017-3-1 2 课程目的了解阳光私募基金掌握阳光私募基金自学途径熟悉好买的角色和价值 2017-3-1 3 2017-3-1 3 理财产品大全(收益-风险) 高收益低收益高风险低风险(红色部分为您可在好买购买的产品) 私募股权基金( VC/PE ) 公募基金、阳光私募 TOT 、海外基金固定收益类信托、债券基金银行储蓄艺术品基金等***投资产品 5%~10% 20% 以上 10%~20% 货币基金、短债基金 3%~5% 2017-3-1 4 初步了解私募:投资安全性高托管: 阳光私募基金是借助信托公司平台发行,经过中国银行业监督管理委员会备案,资金由银行托管,证券由交易券商托管,投资指令由私募基金管理公司发出,并定期公示业绩和运作报告的投资于证券市场的产品。监管: 私募基金管理公司由信托公司和中国银行业监督管理委员会监督。委托人:投资者资金及证券托管人:托管银行、托管券商管理人:私募基金管理公司出具投资建议受托人信托公司信托产品资金托付保证资金安全推出产品好买所研究的私募基金,均是指阳光私募基金 2017-3-1 5 初步了解私募:投资安全性高有限合伙嵌套信托: 投资者投资于信托发行的产品,信托产品以有限合伙人(LP)投资于有限合伙企业。投资者资金及证券托管人:托管银行、托管券商管理人:私募基金管理公司普通合伙人 GP 有限合伙企业信托产品有限合伙人 LP 保证资金安全投资资金托付股票、股指期货、债券。。。 2017-3-1 6 初步了解私募:投资安全性高纯有限合伙企业: 投资者直接以有限合伙人( LP)的身份投资于有限合伙企业。投资者资金及证券托管人:托管银行、托管券商管理人:私募基金管理公司普通合伙人 GP 有限合伙企业有限合伙人 LP 保证资金安全投资股票、股指期货、债券。。。 2017-3-1 7 阳光私募基金的投资范围私募基金可以投资于中国证券市场上的股票、债券、封闭式基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品以及中国证券监会规定的其他投资品种。目前在部分信托公司平台上(华宝信托、华润信托、外贸信托),可以投资于股指期货。但所持股指期货合约价值不得超过所持证券总市值的 20% 。采用有限合伙企业形式的私募基金不受股指期货仓位限制。目前私募基金不可以投资海外市场。 2017-3-1 8 和公募基金的区别(一) 2017-3-1 9 和公募基金的区别(二) 体制不同(根本区别): 绝对收益与相对收益流动性不同: 私募流动性较差下行风险控制: 私募下行风险一般控制较好 2017-3-1 10 私募基金整体情况介绍除了 2003 年成立的中国龙系列产品,国内私募公司基本都在 2007 年之后建立,目前国内私募公司已经超过 280 家,产品总数已超过 900 只,阳光私募基金已经成为一个新崛起的专业投资方向; 私募基金经理人按其从业经历大体可分为三类: 公募派(淡水泉、尚雅、从容)、券商派(新价值、朱雀)和民间派(精熙、林园)。两种现象: 核心基金经理(淡水泉)(复制策略)和多基金经理(朱雀) 策略:传统股票多头、定向增发、市场中性、宏观对冲、债券、商品期货。