项目融资考试复习资料（较完整版）.doc

项目融资考试复习资料（较完整版）.doc一、名词解释：
项目公司：也称项目的直接主办者,是为了项目的建设和生产经营而由项目发 起人注册成立的独立经营并自负盈亏的经营实体 项目公司直接参与项目投资 和项目管理,直接承担项目债务责任和项目风险
■契约型合资结构：契约式投资结构是一种项目发起人为实现共同的目的， 通过合作经营协议结合在一起的、具有契约合作关系的投资结构。
项目发起人：
15、项目发起人是提出项目，取得经营项目所必要的许可和协议，将各当事人联
系在一起的一些公司、实体和个人。
工程保险：
:工程保险是指对切关系项目在工程施工期及T程经营期的切意外事故所造成的报 失和赔暨任概予以负责.
或有担保：或有担保是针对一些由于项目投资者不可抗拒或不可预测因素所造 成项目损失的风险所提供的担保。
项目融资：
从广义上讲，为了建设一个新项目或者收购一个现有项目，或者对已有项目 进行债务重组所进行的一切融资活动都可以被称为项目融资。从狭义上讲，项 目融资(Project Finance)是指以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一 种无追索权或有限追索权的融盗或贷款活动。我们一般提到的项目融盗仅指狭义 上的概念
项目直接融资模式：
直接融资模式是指由项目投资者直接安排项目的融资，并直接承担起融资安排中 相应的责任和义务的一种方式，从理论上讲是结构最简单的一种项目融资模式。
准股本资金：
也指4本企偿还孙序」先J以本费金S治JG i商纹质务HI担锹/务的从fem债务.
准股本资金是指项目投资者或者与项目利益有关的第三方所提供的一种从属性 债务(Subordinated Debt)。
准股本资金是一种既具有资本金性质又具有债务资金性质的资金。准股本资 金主要包括优先股股票和可转换债券。
项目可行性研究：
:是在投咨决策前，通过对拟建项目有美的山场、资源和T程技术、经济和社会各 方面情况进行全面分析、论证和评价，从而确定项目是否可行或选择最佳实施力案的工作.
可行性研究报告：
是从事一种经济活动(投资)之前，双方要从经济、技术、生产、供销直到社会 各种环境、法律等各种因素进行具体调查、研究、分析，确定有利和不利的因素、 项目是否可行，估计成功率大小、经济效益和社会效果程度，为决策者和主管机 关审批的上报文件。
内容：
总论
市场需求预测与拟建规模
资源、原材料、燃料、动力及公用设施条件
项目建设条件和项目位置选择
项目设计方案
环境保护与劳动安全
生产组织管理、机构设置、劳动定员、职工培训
项目的施工计划和进度要求
投资估算和资金筹措
效益分析
综合评价与结论、建议
信用风险：信用风险111又称违约风险,是指借款人、证券发行人或交易对方因 种种原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使银行、投资者或交易对方 遭受损失的可能性
二、知识点：
债券：
债券包含了以下四层含义：
债券的发行人（政府、金融机构、企业等机构）是资金的借入者；
购买债券的投资者是资金的借出者；
发行人（借入者）需要在一定时期还本付息；
债券是债的证明书，具有法律效力。
基本要素：
票面价值
偿还期
付息期
票面利率
发行人名称
特征：
偿还性
债券一般都规定有偿还期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。
流通性
债券一般都可以在流通市场上自由转让。
安全性
与股票相比，债券通常规定有固定的利率。与企业绩效没有直接联系，收益 比较稳定，风险较小。此外，在企业破产时，债券持有者享有优先于股票持有者 对企业剩余资产的索取权。
收益性
债券的收益性主要表现在两个方面，一是投资债券可以给投资者定期或不定期地 带来利息收入：二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额。
债券融资模式的优缺点：
优点：
在*耳五长安兰

缺点：
（3）、或芝的久兵•或土
••*- *承n克毛廿会，：之寸；=江兰'".Mm:
<5）.孝溢•灵寺力蛇妄看宣次
项目融资的核心结构：项目的融资结构
项目论证的静态与动态评价方法：静态评价方法是指不考虑资金时间价值的投 资项目评价方法、动态评价方法是考虑了资金时间价值的投资项目评价方法、 动态评价指标包括动态投资回收期、净现值和内部收益率等
完工风险化解：
实践中，一般采取以下法律措施分散完工风险：
（一） 固定价格的“交钥匙合同”
由项目公司与工程承包商签订固定价格的“交钥匙合同”，工程建设费用一次性 包死，不管发生什么意外情况，项目公司都不会增加对工程的拨款
（二） 项目主办人提供完工担保
即由项目的一个或几个发起人，以连带责任或个别责任的形式，保证项目按照融 资协议中确定的竣工标