私募融资商业计划书.doc

私募融资商业计划书.doc私募融资商业计划书
私募股权基金投融资活动过程，通常是先募集资金设立基
金，筛选目标企业寻找投资机会， 再有目标企业制定融资商业计划书，下面是小编整理的私募融资商业计划书， 希望对你有帮助。
一签署
投融资协议是以投资意向书为基础的正式法律文件， 对私募股权基金和目标企业都具有法律效力， 双方必须共同遵守。 投融资协议除包括估值定价、 董事会席位安排、 投资方否决权和其他
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的公司治理结构、 进入策略和推出策略等商业条款外， 还有许多复杂的财务和法律条款，需要会计师和律师等专业人士参与谈判，以保护双方的合法权益，避免将来纠纷的产生。
投融资协议中的进入策略通常包括股权转让和增资扩股两种方式。
退出策略通常有股权转让、目标企业股东或者管理层回购、发行股票上市及清算等方式， 其中，通过目标企业发行股票上市退出是投资回报收益最好的退出方式。
六、提供增值服务
七、退出套现
私募股权基金的尽职调查。
尽职调查综述：
尽职调查的一般流程是： 立项——成立工作小组——拟定调
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查计划——整理 / 汇总资料——撰写调查报告——内部复核——递交汇报——归档管理——参与投资方案设计。
尽职调查的渠道包括： 实地考察企业资产和设施； 和目标企
业管理层洽谈；与目标企业有业务往来的银行、 会计师、律师进行咨询交谈； 对目标企业的登记机关和所在地政府有关部门进行
沟通；联络目标企业以前以及现在的业务伙伴、客户、供应商；调查同类企业的市场份额；行业中的其他私募股权基金的看法；甚至目标企业的竞争对手等渠道全方位了解目标企业的真实情况。
企业管理尽职调查
一、企业管理尽职调查概述
企业管理尽职调查是私募股权基金为了更好的了解目标企业的真实情况，运用科学的方法对目标企业如何进行人事管理、公司财务管理、安全保卫、保密工作、行政管理、合同管理、研发管理、生产管理、采购管理、 营销管理等企业管理以及企业的负责人和管理层的情况进行调查核实，以评估企业的管理水平，
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以及如何确定投资应该在哪些方面对目标企业的管理进行加强的一种调查方式。
企业并购的调查重点是法律文件的完备性， 而对私募股权基金来说，企业管理尽职调查的重点应该是与企业的经营生产相关的内容。
二、企业管理尽职调查的内容
在一般情况下，企业管理尽职调查包括以下几个方面：
（一）企业基本情况
企业历史沿革；
成立背景及情况介绍； 企业成立以来股权结构的变化及增资和资产重组的情况； 企业成立以来主要发展阶段， 以及每一阶段变化发展的原因；
企业成立以来业务发展、生产能力、盈利能力、销售数
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量、产品结构的主要变化情况；
企业对外投资情况，包括投资金额、投资比例、投资性质、投资收益等情况和被投资单位情况介绍；
企业历年股利发放情况和现在的股利分配政策；
企业是否具有健全的股东会、董事会、监事会及各专业
委员会等机构，各机构的职能是是什么，会议制度是否健全， 落实情况， 多长时间开一次会议， 会议记录等档案是否有专人保管等；
企业董事会及监事会的构成；董事、监事及高级管理人员的简历；高级管理人员、董事会及监事会成员在外兼职情况；
企业股东结构，主要股东情况介绍：包括背景介绍、股
权比例、主要业务、注册资本、资产状况、盈利状况、 、经营范围和法定代表人等； 企业和主要股东业务往来情况 （如原材料供应、合作研究开发产品、专利技术和知识产权共同使用、销售代
理等）、资金往来情况、有无关联交易合同规范