洪磊讲话实现依法治理为私募基金发展创造公平环境.doc

洪磊讲话实现依法治理为私募基金发展创造公平环境
洪磊讲话实现依法治理为私募基金发展创造公平环境
洪磊讲话实现依法治理为私募基金发展创造公平环境
实现依法治理　为私募基金发展创造公平环境
(洪磊 ２0１８061０)
尊敬的各位领导、员行为规范相继明确，,中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见和行业协会一系列会计核算指引，持续完善了公募基金公允价值估值体系。其中，率先引入中债收益率曲线作为债券估值定价基准，将公允价值确定的影子定价对货币市场基金估值偏离度进行控制,,公募基金已经在净值化管理和公允价值计量方面形成行业最佳实践。20１1年《证券投资基金销售管理办法》要求,“基金销售机构、基金注册登记机构应当通过中国证监会指定的技术平台进行数据交换，并完成基金注册登记数据在中国证监会指定机构的集中备份存储。”中央数据交换平台的建立，为行业数据安全高效流转和大数据监管奠定了基础,极大提高了基金账户的安全性和不可篡改性，有效保护了投资者权益。
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公募基金治理得益于充分的信息披露和强大的异常行为监测系统。自2００３年以来,证监会陆续发布了基金财务指标、净值表现、投资组合等编报规则，以及基金日报、周报、季报、半年报、年报等的内容与格式准则，运用可扩展商业报告语言（ＸBRL）形成了覆盖基金运作全过程的数字化信息披露体系。自2０06年开始，中国证监会开始建设基金综合监管系统（FＩRST系统）,实现了基金非现场监管体系与手段的全面升级，在推动公募基金公平交易、规范运作、防范道德风险与市场风险方面发挥了巨大作用。
公募基金治理也得益于领先的行业国际化水平。２002年《外资参股基金管理公司设立规则》颁布，明确在我国加入ＷTO后三年内,将外资股东的持股比例上限由3３％提升至４9％,并允许外资股东并列为公司第一大股东。截至２0１7年底,我国合资基金管理公司数量已达到45家，占公募基金管理公司总数近4０％。国际知名资产管理机构进入我国市场，带来了先进的公司治理和内控管理经验，显著提升了我国基金管理公司的治理和内控水平。
经过上述发展,公募基金已经成为信托关系履行最彻底、风险管理最严格的机构投资者，对完善资本市场、提升直接融资效能起到了不可替代的作用。
信托关系下的受托人义务同样是私募基金治理的核心，有效防范利益冲突是私募监管和自律的基本方向。立足于基金的共同本质和私募的特殊性,,《基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》奠定了私募基金的基础性法律制度体系框架，明确了非公开募集、合格投资者等重要基础制度,确立了私募基金行业登记备案和自律管理的法定管理体制。自律规则方面，协会相继出台了私募基金登记备案、基金募集、基金合同、机构内控、信息披露、服务业务、基金估值等
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“7＋2"自律规则体系,覆盖“募投管退