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公允价值的经济价值评析
Paton 对成本与价值关系的认识是正确的，问题在于尽管他从这方面出发讲到“购买日的公允价值”，
但最终却没有把作为计算“价值”基础的“成本价格”因素提出来，并以此作为最终确定这种所谓的
“公允价值”的关键因素马克思劳动价值学说把商品价值的决定建立在“劳动量”这
一客观基础上，并且强调“价值不是由某个生产者个人生产一定量商品或某个商品所必要的劳动时间决定，而是由社会必要的劳动时间决定。”在这里，生产商品所耗费的劳动量决定了商品的价值量，而价
值量又决定了商品的价格。但是，这一逻辑反过来并不能成立，正如马克思所讲：“虽然价格作为商品
价值量的指数，是商品同货币的交换比例的指数，但不能由此反过来说，商品同货币的交换比例的指数
必然是商品价值量的指数。”
而当前“公允价值”的确定程序是先在市场上寻求一个被交易双方所认可的价格，对这个价格认可的前
提是双方都认为它是“公允”的，然后以这个价格为依据，计算交易双方相对应的价值，即买方以其计
算购进商品的价值，而卖方则以其计算销售商品的价值，最终双方以此为依据，计算出当期的收益。可
见，支配“公允价值”实现目标的仅仅是一种不切实际的“假想”，这种假想是从竞价中去寻找所谓的
“公允”价格，并以该价格计算出所谓的“公允价值”，最终拟达到双方都能确定“公允”收益的目
的。这种假想的逻辑也是错误的，它完全颠倒了价格与价值的逻辑关系，使权益计算失去了“公允”或
正确确认和计量的目的，这一价值确定过程显然背离了马克思劳动价值学说。准则制定者直接使用价格
作为确定公允价值的依据，其中隐含了“价格在量上等于价值”这一前提。但是，价格和价值的一致是
偶然的、相对的，而价格和价值的背离则是经常的、普遍的。事实上，价格和价值量之间的量的不一致
的可能性，或者价格偏离价值量的可能性，已经包含在价格形式本身之中。这是因为受供求关系和竞争
机制的影响，价格既可以表现商品的价值量，也可以表现比它大或小的量，在一定条件下，商品就是按
这种较大或较小的量来让渡的。
具体来讲，一方面，供求关系调节着市场价格与市场价值的偏离。马克思在论述价值决定时，是以“供
求关系是一致的”作为假设前提的，然而在现实中，供求实际上从来不会一致；如果它们达到一致，那
也只是偶然现象。当供求不一致时，市场价格也就会偏离市场价值更远，或者更高于市场价值，或者更
低于市场价值。马克思进一步讲：“如果某种商品的产量超过了当时社会的需要，社会劳动时间的一部
分就浪费掉了，这时，这个商品量在市场上代表的社会劳动量就比它实际包含的社会劳动量小得
多。……因此，这些商品必然要低于它们的市场价值出售，其中一部分甚至会根本卖不出去”。
另一方面，部门内的竞争使商品各种不同的个别价值形成一个相同的市场价值，而不同生产部门的资本
的竞争则使不同部门的利润率平均化为平均利润率，并由此使这些不同部门的产品价值转化为生产价
格。在这一转化过程中，生产价格与价值发生了偏离。生产价格又是日常的市场价格上下波动所围绕的
中心，是市场价格的直接基础。因此，市场价格与价值也必然会发生偏离。在市场价格与价值量发生偏
离的情况下，使用市场价格确定的公允价值并不能如实反映资产或负债的内在价值（即所耗费的社会必
要劳动量），这时所