货币银行.doc

1、终值:是指货币资金在规定的期限内按一定利率或投资收益率计算的到期值,或者说是按复利计算出在未来某一时点上的本利和。2、即期汇率:又称现汇汇率或现汇价,是交易双方达成外汇买卖协议后在两个营业日内办理交割时所采用的汇率。3、回购:是指交易双方按照协议由一方将一定数量的证券买给对方,并在一定期限内按约定价格购回的短期融资行为。4、超额准备金:为了安全和应付存款的变现与机动放款的需要,银行保留的多于法定准备金之外的准备金。5、道义劝告:是指中央银行利用自己在金融体系中的特殊地位和声望,对商业银行和其他金融机构施加影响,说服、劝告它们根据中央银行政策意向采取相应措施,从而达到控制与调节信用的目的。1、公开市场业务:是指中央银行通过在金融市场上公开买进或卖出有价证券,从而达到调节、控制信用规模和货币供应量的一种策略、措施。2、离岸金融市场:新型的国际金融市场,也称境外市场,最初形成于20世纪50年代,以市场所在地以外国家的货币即境外货币为交易对象,交易在非居民之间进行,且不受任何国家的法令管制。3、国际清偿力:一国弥补国际收支赤字而无须采取调整措施的能力,即除自有储备外,还包括从国际金融市场融通资金的能力。4、需求拉上型通货膨胀:由于总需求增长速度超过了社会总供给的增长速度而引起的一般物价水平上涨的现象。5、基础货币:货币当局投放并为货币当局所能直接控制的货币,包括社会公众所持有的通货及商业银行的存款准备金。1、再贴现:商业银行等金融机构持未到期的商业票据身向中央银行申请贴现以进行融资的活动2、欧洲货币市场:在货币发行国境外进行的该国货币存储与贷放的市场,是目前国际金融市场的核心,它最早形成于20世纪50年代的欧洲美元市场。3、中间业务:是银行接受客户委托,为客户提供各种服务,收取佣金、手续费、管理费等费用的一种业务。4、投资基金:是一种通过发行股份或受益凭证,把众多分散的小额投资者的资金集中起来,再以适度分散的方式投资与各种金融资产的金融机构,是一种以证券为主体的投资信托。5、特里芬困境:在布雷顿森林体系下,为满足世界各国对美元储备增加的需要,美国只有保持国际收支赤字,如果美国国际收支长期逆差,则会造成美元大量过剩,从而引起美元危机。反之,为保持美元稳定,美国应保持国际收支顺差,各国将因缺乏必要的国际清偿手段而降低生产和贸易的速度。答案公式:贴现额=票面额*(1-贴现利率*贴现天数/360)计算:贴现额=100*(1-%*90/360)=(万)1、某企业持有一张半年后到期的汇票,面额为2000元,到银行请求贴现,银行确定该票据的贴现率为年利率5%,计算该企业获得的贴现金额。答案公式:贴现额=票面额*(1-贴现利率*贴现天数/360)计算:贴现额=2000*(1-5%*180/360)=1950元2、现有三年期国债,按年付息方式发行,其面值为1000元,票面利率为6%,市场利率为8%,其发行价格是多少?答案根据国债发行价格理论计算公式:n=3;t=1、2、3其中,p-发行价格;FV-面值;rm-市场利率;rb-票面利率计算=、现有面额为100万美元、利率为10%、期限为60天的可转让存单,投资者在发行30天后买入,当时市场利率为9%,计算该存单的流通价格。答案:公式:存单流通价格=面额×(1+存单利率×存单发行日至到期日的实际天数/360)/(1+市场利率×存单买入日至到期日的实际天数/360)计算:存单流通价格=1000000×(1+10%×60/360)/(1+9%×30/360)≈1009100美元2、某商业银行体系共持有准备金300亿元,公众持有的通货数量为100亿元。中央银行对活期存款和非个人定期存款规定的法定准备率分别为15%和10%。据测算,流通中现金漏损率(现金/活期存款)为25%,商业银行的超额准备金率为5%,而非个人定期存款比率为50%。试求:狭义货币供应量M1。答案:狭义货币供应量M1=m·H,其中,基础货币H=R+C,R是商业银行准备金,C是公众持有的通货;基础货币=400货币乘数m=(1+k)/(rd+e+k+r*t)=,rd是活期存款法定准备率,e是超额准备率,k是活期存款中现金漏损率,t是非个人定期存款的准备率。计算可得狭义货币量=10001、简述货币的职能及其相互关系答:货币有五大职能:价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和国际货币。价值尺度是货币体现商品价值并衡量商品的价值量。流通手段是货币媒介商品交换。支付手段是货币作为价值的独立形式单方面转移。贮藏手段是货币被当作社会财富形式退出流通被收藏起来。国际货币是货币越出国境在国际上发挥一般等价物的作用。五种职能中,前两种是基本职能,是直接从一般等价物的两个特点转化而来的;支付手段是在尺度的基础上流通手段的延长