2015年证券从业资格考试《证券交易》考试重点汇总.doc

2015年证券从业资格考试《证券交易》考试重点汇总
第一章证券交易概述
本章主要考点:
、特征和原则。
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、目标。
、权利和义务。
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、交易单元的含义、种类和管理办法。
第一节证券交易的概念、基本要素和交易机制
一、证券交易的概念及原则
(一)证券交易的概念及其特征(掌握)
证券的概念
证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
证券交易的概念
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。
证券交易的特征
(1)流动性(2)收益性(3)风险性
(二)我国证券交易市场发展历程
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,沈阳开始试办企业债券转让业务。
,上海开办了股票柜台买卖业务。
,我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。
,上海证券交易所正式开业。
,深圳证券交易所正式开业。
,人民币特种股票(B股)在上海证券交易所上市。
,我国正式开始实施《中华人民共和国证券法》,这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。
,中国证监会批准深圳证券交易所所在主板市场内开设中小企业板块。
,我国开始启动了股权分置改革试点工作。
《证券法》于2006年1月1日起正式实施。
,创业板在深圳证券交易所开市。
,上海证券交易所和深圳证券交易所开始接受融资融券交易的申报。
,我国股指期货开始上市交易。
(三)证券交易的原则(掌握)
证券交易必须遵循“三公”原则,即公开、公平、公正原则。
:核心要求是实现市场信息的公开化。
:参与各方具有平等的法律地位。
:公正地对待证券交易的参与各方、公正地处理证券交易事务。
二、证券交易基本要素
(一)证券交易的种类(熟悉)
按交易对象品种划分四种:股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。

股票交
易
▲股票交易是以股票为对象进行的流通转让活动。
▲股票交易可以在证券交易所中进行,也可以在场外交易市场进行。
前者通常称为上市交易,后者的常见形式是柜台交易。
债券交易
▲债券交易是以债券为对象进行的流通转让活动。
▲按发行主体来划分,债券主要有三大类:政府债券、金融债券、公司债券
基金交易
▲基金交易是以基金为对象进行的流通转让活动。
▲基金分类:封闭式基金和开放式基金(基本类型)。
●封闭式基金
在成立后,基金管理公司可以申请其基金在证券交易所上市。如果获得批准,则投资者就可以在证券交易所市场上买卖基金份额。
●开放式基金
◇非上市的开放式基金,投资者可以进行基金份额的申购和赎回。
◇上市开放式基金除了申购和赎回,也可以在证券交易所市场上进行买卖。
◇上市开放式基金的申购价格和赎回价格,是通过对某一时点上
基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值,在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的
●交易型开放式指数基金(ETF)代表的是一篮子股票的投资组合,追踪的是实际的股价指数。可以在证券交易所挂牌上市交易,并同时进行基金份额的申购和赎回。
金融衍生工具
交易
▲金融衍生工具:又称金融衍生产品,是与基础金融产品相对应的一个概念,指建立在基础产品或基础变量之上,其价格取决于后者的价格(或数值)变动的派生金融产品。
▲金融衍生工具的交易包括权证交易、金融期货交易、金融期权交易和可转换债券交易。

●权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的,约定持有人在规定期间内或特定到期日,有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券,或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
●权证具有期权的性质,也有交易的价值。
●我国目前的权证都在证券交易所进行交易。
●权证根据不同的划分标准有不同的分类,分为认股权证和备兑权证,认购权证和认沽权证,美式权证、