个人理财论文.doc

个人理财论文.doc山东省委党校本科毕业( 论文) NO : 此资料来自: 精品资料网( ) 联系电话: 020-39603888 值班手机: ********** 提供 50万份管理资料下载 3万集企业管理资料下载 1300GB 高清管理讲座硬盘拷贝一、我国商业银行个人理财业务的现状分析(一)政策体制不完善。作为行业发展能否顺利进行的支撑力量, 行业体制无疑有着至关重要的作用。尤其对于我国处于社会经济体制完善的初级阶段, 政策体制是否适应个人理财业务直接关系到商业银行能否顺利开展此项业务。我国金融业仍是分业经营, 银行不能涉足证券、保险、基金等业务, 只能代销基金公司、保险公司等的产品, 而对这些产品的适用性无能为力, 这种状况大大制约了个人理财业务发展的空间。目前, 商业银行理财方式只是传统的储蓄业务、贷款业务、外汇业务的简单列举、堆砌和整合; 并且限制条件多, 只能停留在业务品种介绍、咨询建议、办理简单的中间业务等方面, 并不能算是真正意义上的个人理财。银行、证券、保险三大市场相互割裂使得银行无法利用证券和保险这两个市场为客户实现增值,这大大制约了个人理财业务的发展空间。(二) 专业人才的匮乏众所周知,理财离不开人来打理,没有高素质的理财人员,商业银行个人理财业务的发展谈何容易。由于理财业务是一项知识性、技术性相当强的综合性业务,它对从业人员的专业素质要求很高,从业者除应具有渊博的专业知识、娴熟的投资技能、丰富的理财经验外,还应掌握房地产、法律、市场营销等相关知识,并具有良好的人际交往能力、组织协调能力和公关能力。目前,国内银行符合以上标准的专业人才严重匮乏,具备国际职业资格的理财“高手”更属凤毛麟角。虽然, 我国近两年本土理财规划师考试相当火热,但其考查和培养的实质能力很难满足市场对理财师的实际要求。现在,我国各商业银行一般把从事个人理财业务的一线员工称为客户经理,这些客户经理虽然都是筛选出来的,其综合素质要高于营业网点的一般柜员,但离客户和社会的期望及西方金融策划师的距离相差很远。国内商业银行专业理财师匮乏已成为我国银行个人理财业务发展的重要“瓶颈”。(三)理财业务整体系统不完善 1. 竞争概念偏差。虽然近几年理财业务竞争体系正在趋于完善,但将个人理财产品演变为变相高息揽储的工具使商业银行推行理财业务的目的并不完全是为了增加中间业务收入,而在于争夺存款、提高市场份额。一些银行采取盲目承诺高保本收益率,甚至采取搭售储蓄存款的方式销售理财产品。不少股份制商业银行甚至在亏损让利的条件下推出理财产品,以理财产品为竞争手段吸引中高端客户、争夺零售客户资源。[1] 而国有商业银行推出个人理财产品的主要目的是应对股份制商业银行的同业竞争,巩固中高端客户,减少客户流失。这些竞争理念的偏差将对我国商业银行个人理财业务的长远健康发展带来很大的不利影响。 2 潜在的金融风险。目前我国商业银行在理财产品定价和风险对冲方面,缺乏科学的定价机制和完善的风险管理措施, 存在一定的风险一是市场风险。推动人民币理财业务快速发展的基本前提是获取债券市场收益率与存率之间的套利利差,一旦债券市场收益率大幅下降,这种套利的风险就会自然产生,有可能会导致银行无力支付理财产品的高收益率。二是操作风险。目前银行大量推出创新理财产品,内控建设和风险管理往往相对滞后增加了因操作失误或欺诈给商业银行带来的风险。有的银行对空白理财产品认购书不作重要凭证管理,经办人员对相关操作规程不熟悉,或者分支行超计划销售,存在较多的风险隐患。三是流动性风险。对可提前终止的理财产品,如果因为市场利率变化出现大规模赎回影响银行的流动性,特别对资金头寸比较紧张的股份制银行影响较大。 3. 理财资金运用渠道狭窄。由于我国资本市场发育程度较低,金融市场交易品种少、市场容量小,加上外汇市场开放程度较低, 国内货币市场一直是人民币理财资金的主要投资渠道。虽然随着 QFII 放开,相对的境外投资渠道被打开, 但由于经营模式的限制导致银行业在该领域可以发挥的余地非常有限,同时,在安全性原则的经营前提下, 商业银行的理财业务无法完全以赢利最大化为方针。特别是近一年,随着存款准备金率和再贴现率的不断上调使商业银行的头寸管理更趋谨慎,部分理财账户资金很可能受此影响而被至于投资运用之外。基于安全性和稳定性, 国内货币市场一直是人民币理财资金的主要投资渠道。[2] 在资金紧张的情况下,理财产品收益率伴随着货币市场利率走高而走高,而伴随着资金宽裕、货币市场收益率走低而连续下降,有些银行甚至出现了常规业务收益补贴理财业务的倒挂现象。 4 .缺乏个性化服务,产品同质性严重目前几乎各家银行都推出了自己的理财品牌。, 但多数理财产品只是将传统的金融业务进行简单归总或稍做改进, 并没有按市场细分设置服务内容。[3] 个人理财业务强调的是个性