中小企业信用担保理论与实务研究--smith00.ppt

中小企业信用担保理论与实务研究--smith00.ppt中小企业信用担保中小企业信用担保理论与实务研究理论与实务研究孙壮志孙壮志总经理总经理 、、MBA MBA 、、CPA CPA 浏阳市金信担保有限责任公司 Liu Yang Gold Credit Guaranty Co., Ltd http:// 载大全 http:// 载大全提纲 1为什么产生信用担保? 信用担保是什么? 担保机构如何运作? 中小企业、银行的需要 23 http:// 载大全?中小企业自身的原因①中小企业不善于充分利用各种融资工具对融资的认识:眼界较狭窄、对其他工具风险的担心。②金融机构对中小企业贷款成本高、风险大中小企业贷款金额小、频率高,信息不对称和信息不透明问题;可用于抵押和担保的资产少,抗击外部冲击的能力弱, 缺乏科学合理的现代企业制度?融资环境方面的原因①全社会信用体系不健全②间接融资体系中的问题( 中小企业发展策略和银行贷款条件的矛盾) ③直接融资体系中的问题 中小企业的需要中小企业融资难的根源分析 http:// 载大全银行支持中小企业的局限担保机构编外人员修正信息不对称双重信用保证网点人员不足信息不对称风险控制机制银行中小企业 银行的需要 http:// 载大全提纲为什么产生信用担保? 信用担保是什么? 担保机构如何运作? 23 1 http:// 载大全 ? 12信用担保的功能几种理论认识 5担保业的简要历史 4 3信用担保的分类信用担保的概念 http:// 载大全信用担保是指由专业机构面向社会提供的制度化的保证。?由专门机构提供的担保(大数模型) ,而不是一般法人、自然人提供的担保(0-1 模型) ?是面向社会提供的担保。强调开放性?这种担保是制度化的担保信用担保是一种信用中介服务,本质上属于金融服务的范畴,同时又是社会信用体系的重要组成部分。 信用担保的概念 http:// 载大全?信用增级功能担保使债权获得了债务人和保证人的双重信用保证,由此增加了债权受偿机会。信用担保客观上对企业信用起到了“增级”作用。■凭什么相信担保机构? ?信用放大功能担保从法律和经济责任上具有或然性,担保人实际承担担保责任有一个不确定的概率■具有经济杠杆的属性■放大 5 – 10 倍的含意 信用担保的功能 http:// 载大全?从担保定位来看政策性担保、商业性担保、互助性担保?从担保产品来看贷款担保、履约担保、金融衍生品担保?从担保客户来看公司类客户担保、个人类客户担保 信用担保的分类 http:// 载大全?担保信用是基于物权的偿债能力?物权获取一对一的权利并不难,难的是获得倍数的权利?倍数权利的获得,决定因素是保持物的赔偿能力,而不出现被担保债权的失落或边缘化。始终保持物的充分价值, 基本的条件是控制赔偿风险?控制风险的能力要得到被担保债权人(银行)的认同, 放大生成的担保权利,就是担保机构创造的金融资产?认同价值具体体现在:价格与数量■两个重要词汇:现金流和杠杆■资本是基础,控制风险的能力是核心■担保体系是一种金融基础设施 理论认识( 1) 价值认同理论