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从投资者角度看银行理财产品
【摘要】本文分析了投资者购买银行理财产品存在的认识误区和影响投资者购买银行理财产品的因素,建议投资者购买银行理财产品应谨慎,毕竟银行理财产品不同于定期储蓄存款。
【关键词】投资者;银行理财产品化收益率有时相差甚远。这一点超短期理财产品中尤为突出。普益财富数据统计显示,2010年到期的个人银行理财产品9228款,有近百款个人理财产品到期并未达到最高预期收益率。

由于目前多数商业银行推出的理财产品具有高度的同质性,为了争夺市场份额,某些商业银行的营销人员在与客户接触过程中不按照规定的操作流程,要么不如实披露相关信息,要么有意误导客户的选择。
理财产品庞杂繁多,各种规定、要求、风险也让人无所适从,而实际存在的误导消费和错误销售的情况,也在一定程度上损害了客户的合法权益。有些投资者风险意识淡薄,将银行员工的口头承诺等同于合同约定,造成了银行理财产品的操作风险。理财产品的责任和义务在产品购买合同中约定。投资者对于不能完全理解的理财产品,不要光听销售人员的口头宣传就草率做出购买决定,即便产品说明书及理财合同的条文很难理解,也请务必仔细阅读,对于没有把握的,请咨询相关专业人员。

到期日意味着产品到期、停止运行而银行要在“到账日”才会把本金和投资所得返还给投资者账户,这中间会有时滞。
资金到账日是指产品到期日或提前终止后到资金打回到投资者个人账户之间的时间,这段时间内资金不计息。
很多投资者将产品到期日等同于到账日,而实际上几乎所有理财产品在到期日这天款项都不会转入客户账上。银行理财产品说明书一般规定资金到账日为产品到期后5个工作日内。如果这中间碰上一个国庆长假,那么这十多天资金都不计息,如果金额大的话,其损失也不小。

投资者将保本等同于本金保证不损失。事实上“保证本金”仅是针对于持有到期或产品提前终止的情况而言,如果客户提前赎回,则本金可能发生损失。另外,如果是外币产品,该类产品也不保证兑换***民币后的本金安全。这种产品面临着市场风险、流动性风险和汇率风险(外币产品)。

理财产品种类繁多,高风险的产品可能带来高回报,会受到风险承受能力强的人的追捧,但对于那些抗风险能力差的人,这样的产品并不适合,不应该只看到别人的高收益,而忽视了遭受损失的严重后果。投资者要知道自己对风险的承受能力和偏好程度,正确评估自己,选择适合自己的理财产品。
二、影响投资者购买理财产品的因素

按照期限分,银行理财产品一般可以分为超短期产品、短期产品、中期产品、长期产品以及开放式产品(产品可以每天或者在约定的日期申购、赎回)。通常,短期理财产品流动性风险越小,预期收益率越低;中长期理财产品流动性风险越大,预期收益率越高。投资者根据不同的理财目标决定购买不同种类的理财产品。如果投资者对流动性要求高,则选择短期理财产品,如果投资者更追求盈利性,则选择中长期理财产品。

一般根据本金与收益是否保证,将银行理财产品分为保本固定收益产品、保本浮动收益产品与非保本浮动收益产品三类。