2021年种植牙行业研究报告.docx

2021年种植牙行业研究报
告
1、需求供给共促繁荣，种植牙市场冲刺千亿
、消费力提升+医师供给充足+老龄化，共促空间增长
种植牙是治疗牙齿缺失效果最持久的解决方案。缺牙的治疗方式主要包括活动义齿（安装假牙）、固定义齿（烤瓷牙纳入医保，达到发达国家水平以每万人200颗计算，按目前价格的一半计算，市场规模达
1060亿元。
、种植牙产业链跨度大，下游医院端费用占比大
种植牙产业链中包括上游设备和耗材企业：种植类如登士柏西诺德、士卓曼、北京莱顿、卡瓦集团、诺贝尔、华西口腔科技中心、捷迈邦美等；修补类如正海生物、盖氏、奥精医疗；设备类如口腔全景机和锥形束投照计算机重组断层影像设备（CBCT）的汉瑞祥、卡瓦集团、美亚光电、朗视、锐珂；数字软件类如3shape、exocad、普兰梅卡、云甲；从事义齿加工的技工所如现代牙科、家鸿口腔、3M、佳兆业健康，以及他们的上游陶瓷块厂商爱尔创（国瓷材料）、义获嘉伟瓦登特、贵金属厂商Argen。中游为器械经销商：松佰牙科、国药口腔、汉瑞祥；下游为口腔医疗机构如通策医疗、佳美口腔、可恩口腔、瑞尔齿科、拜博口腔、马泷齿科中国、恒伦口腔等。
种植牙费用分配侧重医院端。传统观点认为，种植牙支付的费用中25%为诊疗费，75%为耗材费，其中16%为修复材料，59%为种植牙系统（种植体40%、基台7%、人工牙冠12%）。实际上消费者支付钱更多流入了口腔医院（用于支付医师费用，市场推广费用，购买医疗设备、口腔医院盈利等），耗材费用实际占较低。经测算，消费者支付端看，%，%，%；2020年我国种植牙服务市场规模约297亿元；其中种植体市场规模31亿元；；；
我国种植牙数量呈爆发式增长，2016-2020年CAGR=30%。2011
站亿元
修复材料
285亿元
，2019年上升至312万颗，2020年尽管受疫情影响，预计我国种植牙数量达400万颗，%，2020年我国每万人种植牙的数量约28颗，平均每颗牙的消费金额7400元。奥齿泰、登腾等韩国品牌价格在5-6000元，高端的欧美系士卓曼、，其他为部分国产品牌价格跟韩系接近。其中包含的耗材费用主要包括种植体、牙冠、口腔修复等。
种植体：根据调研数据，从口腔医院进货价看，韩国品牌种植体
费用在500-800元；欧美在1600-3000元，根据家鸿口腔招股书，其代理的登士柏2019年均价在1038元；国产在400-450元。假
设2020年市场竞争格局与2019年相同，种植体计算平均价格为775元。
牙冠：牙冠分为全瓷牙和烤瓷牙，由于全瓷牙的价格高于烤瓷牙，欧美系高端种植体消费者（销量占比19%）支付能力强，假设全选择全瓷牙冠，韩系和国产种植体消费者（销量占比81%）中1/5选择全瓷牙，4/5选择烤瓷牙。根据家鸿口腔招股书全瓷牙均价为313元/颗（直销），烤瓷牙均价235元/颗，，%。
修复材料:2020年口腔科骨植入材料市场规模预计15亿元，，。%。
2、种植体:国产替代空间广阔，静待柳暗花明种植体国产化率低，韩系和欧系主导市场。根据Osstem预计，2019年我国国产种植市场格局为：韩国Osstem奥齿泰市场份额最高为33%，第二为Dentium登腾25%,市占率第三的为瑞士品牌Strauman士卓曼22%，第四为美国丹纳赫Danaher（收购Nobel）10%；第五为DentsplySirona登士柏西诺德8%。根据Osstem和Dentium两家公司年报，，可测算2019年我国种植体市场规模约24亿元，根据销量增长2020年市场规模约31亿元。
、韩系发展战略：平民化定价吸引力大，市占率攀升低价策略释放刚需，韩系市占率攀升。韩国的种植体采用较为激进的定价策略，口腔医院的终端整体价格5000~6000元（基础款），为许多有刚性需求但无法支付万元以上种植体的消费者提供良好的解决方案，放量迅速市占率大幅提升，由2016年36%提升至2020年58%；高品质产品代表Strauman由于价格高企，终端价格万元以上，受众面为高消费人群，基数有限，整体市占率有下滑趋势，由30%下滑至22%。
图12：2019年韩系OsstemDentium市占率58%
DentsplyOther8%2%
Straumann
22%
entium
25%
Danaher
10%A
Osste