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营运资金
笆一、拌 按考试大纲
傲(一)掌握现金的持有动机与成本
罢(二)掌握最佳现金持有量的计算
柏(三)掌握应收账款的功能与成本
伴(四)掌握信用政策的构成要素与耙决策方法
巴(五)掌握存货的功能与成本
拔(600万元，则该吧公司2002年的应收账款收现保暗证率为（ 安）。
安A、70％
靶B、%
扳C、50%
袄D、%
坝[答案]C
哀[解析]应收账款收现保证率=（矮当期必要现金支付总额－当期其他败稳定可靠的现金流入总额）／当期柏应收账款总计金额＝（2100－拔600）／3000＝50％
败11、下列各项中，属于应收账款岸机会成本的是（ 敖）。（叭2003年）



挨D．收账费用
哎[答案]A
凹[解析]应收账款占用资金的应计吧利息属于应收账款机会成本。
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傲12、采用ABC法对存货进行控敖制时，应当重点控制的是（ 傲）。（板2003年）
巴A．数量较多的存货
盎B．占用资金较多的存货
八C．品种较多的存货
矮D．库存时间较长的存货
昂[答案]B
柏[解析]存货ABC分类管理是指哎按一定的标准，将存货划分为A、半B、C三类。分类标准：一是金额白标准；另一个是品种数量标准。其皑中金额标准是最基本的。
捌13、持有过量现金可能导致的不跋利后果是（ 伴）。（百2004年）
稗A．财务风险加大
扮B．收益水平下降
蔼C．偿债能力下降
伴D．资产流动性下降
肮[答案]B
班[解析]现金属于非盈利资产，现板金持有量过多，导致企业的收益水奥平降低。
奥14、在企业应收账款管理中，明奥确规定了信用期限、折扣期限和现背金折扣率等内容的是（ 耙）。（氨2004年）
巴A．客户资信程度
鞍B．收账政策
伴C．信用等级
昂D．信用条件
哎[答案]D
傲[解析]所谓信用条件就是指企业案接受客户信用定单时所提出的付款盎要求，主要包括信用期限、折扣期板限及现金折扣率等。
阿（二）多项选择题
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版1、用存货模式分析确定最佳现金靶持有量时，应予考虑的成本费用项版目有（ 疤）。（蔼2000年）
斑A、现金管理费用
瓣B、现金与有价证券的成本
敖C、持有现金的机会成本
D、现金短缺成本
哀[答案]BC
暗[解析]现金管理费用是固定性费耙用，属于决策非相关成本；存货模疤式下假设不存在现金短缺的问题。
傲2、企业运用存货模式确定最佳现摆金持有量所依据的假设包括（ 奥）。（扳2001年）
艾A、所需现金只能通过银行存款取扮得
隘B、预算期内现金需要总量可以预疤测
啊C、现金支出过程比较稳定
瓣D、证券利率及转换成本可以知悉
巴[答案]BCD
靶[解析]存货模式确定最佳现金持哎有量所依据的假设之一是企业所需捌要的现金可通过证券变现取得，且啊证券变现的不确定性很小。所以A般不对。
拔3、存货在企业生产经营过程中所背具有的作用主要有（ 绊）。（袄2001年）
懊A、适应市场变化
八B、维持连续生产
坝C、降低储存成本
摆D、维持均衡生产
把[答案]ABD
啊[解析]存货的存在会增加储存成肮本。
把4、下列有关信用期限的表述中，邦正确的有（ 背）。（八2002年）
稗A、缩短信用期限可能增加当期现碍金流量
暗B、延长信用期限会扩大销售
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熬C、降低信用标准意味着将延长信昂用期限
拌D、延长信用期限将增加应收账款背的机会成本
***[答案]ABD
***[解析]信用期限是指企业允许客按户从购货到支付货款的时间间隔。
澳缩短信用期限可能增加当期现金流袄量，延长信用期限，可以在一定程俺度上扩大销售量，增加应收账款的跋机会成本。
艾5、企业在确定为应付紧急情况而矮持有现金数额时，需考虑的因素有哀（ 笆）。（盎2003年）
邦A．企业销售水平的高低
耙B．企业临时举债能力的强弱
阿C．金融市场投资机会的多少
稗D．企业现金流量预测的可靠程度
班[答案]BD
斑[解析]企业为应付紧急情况所持挨有的现金余额主要取决于三方面：肮一是企业愿意承担风险的程度；二班是企业临时举债能力的强弱；三是懊企业对现金流量预测的可靠程度。碍企业销售水平的高低属于交易动机奥持有现金数额应考虑的因素；金融背市场投资机会的多少是属于投机动袄机持有现金数额应考虑的因素。
艾6、下列各项中，属于建立存货经艾济进货批量基本模型假设前提的有败（隘 疤）。（八2004年）
碍A．一定时期的进货总量可以较为疤准确地预测
把B．允许出现缺货
邦C．仓储条件不受