流动资金估算方法介绍.docx

流淌资金估算方法
流淌资金是佛消费运营性工程投产后，为进展正常消费运营，用于购置原材料、燃料，支付工资及其他运营费用等所需的周转资金。个别情况或者小型工程可采纳扩大指标法。流淌资金估算一般采纳分项详细估算法。
1、扩大指标估算法
)按建立投资的一定比例估算。
(2)按运营本钱的一定比例估算。
(3)按年销售收入的一定比例估算。
(4)按单位产量占用流淌资金的比例估算。
流淌资金一般在投产前开场筹措。在投产第一年开场按消费负荷进展安排，其借款部分按全年计算利息。流淌资金利息应计入财务费用。工程计算期末回收全部流淌资金。
 
四、投资估算的审查（★★★）
在审查工程投资估算时，应留意审查以下几点：
(一)投资估算编制依照的时效性、精确性
(二)审查选用的投资估算方法的科学性、适用性
(三)审查投资估算的编制内容与拟建工程规划要求的一致性
(四)审查投资估算的费用工程、费用数额的真实性
 
第三节  资金时间价值
 
资金的价值是随时间的变化而变化的，是随着时间的推移，按照—定的比率数增长的，资金的这种属性就称作资金的时间价值。
资金具有时间价值，即便两笔金额相等的资金，假如发生在不同时期，事实上际价值量是不相等的。因而，一定金额的资金必须注明其发生的时间，才能说明其
精确的价值。
 
一、现金流量（熟悉）（★★★）
概念
在建立工程经济分析中，通常是将工程看作是1个独立的经济系统，来调查投资工程的经济效益。对1个系统而言，在某一时间点上流出系统的货币称为现金流出；流入系统的货币称为现金流入；同—时间点上的现金流入和现金流出的代数和，称为净现金流量。现金流入、现金流出和净现金流量，统称为现金流量。
表现方式
现金流量表
为了便于分析不同时间点上的现金流入和现金流出，计算其净现金流量，通常采纳现金流量表（见表4-1）的方式来表示特定工程在—定时间内发生的现金流量。
现金流量图
为了更简单、直观明了地反映有关工程的收入和支出，一般用一个数轴图形来表示现金流入、现金流出与相应时间的对应关系，这一图形就称为现金流量图P68(图4—3)。
图中横轴是时间轴，表示一个从零开场到n的时间序列，每一间隔代表1个时间单位(1个计息期)。随计息期长短的不同，时间单位能够取年、季或月等。横轴的零点表示时间序列的起点，同时也是第一个计息期的起始。从1~n分别代表各计息期的终点，第一个计息期的终点，也确实是第二个计息期的起点，n点表示时间序列的终点。横轴反映的是所调查的经济系统的寿命周期。
与横轴相连的垂直线，代表不同时间点上流入或流出系统的现金流量。垂直线的箭头表示现金流淌的方向，箭头向上表示现金流入，即表示效益；箭头向下表示现金流出，即表示费用。垂直线的长度与现金流量的金额成正比，金额越大；相应垂直线的长度越长。一般而言，现金流量图上要注明每一笔现金流量的金额。
常用符号
在考虑资金时间价值、分析研究资金的流淌时，需明确以下几个概念和采纳的符号：
i
利率；
n
计息期数；
P
现值，即资金发生在(或折算为)某一时间序列起点时间的价值，或相关于今后值的任何较早时间的价值；
F
终值，即资金发生在(或折算为)某一时间序列终点时间的价值，或相关于如今值的任何以后时间的价值；现值与终值之间的关系：