关于推进我国中小企业自主创新能力的思考.doc

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【摘要】中小企业自主创新能力的提升是优化产业结构的必由之路,是解决资源和环境约束、实现可持续发展的迫切要求,也是应对国际激烈竞争的需要。本文以借助投资银行风险投资业务来推进中小企业自主创新能力这一较新视角,研究推进我国中小企业的自主创新能力,为以后进一步完善这一课题提供一些理论支持。
【关键词】中小企业;自主创新;投行(投资银行简称);风险投资


近年来,大量中小企业的发展还是依赖要素驱动来实现经济增长。产业结构的不断优化是经济发展的内在驱动力,而各个产业、各个行业的比重变化以及它们内部科技含量的提升是产业结构优化的重要表现。要使产业结构得到进一步优化,必须注重大量中小企业的自主创新工作,只有这样,各个产业、各个行业才能利用自己的技术成果调整投资结构,加大对高科技产品等技术含量高、经济效益好的行业的投入,才能加大对传统产品和技术的改造,才能真正实现产业结构的高度化。促进中小企业自主创新显得尤为重要和紧迫。
、实现可持续发展的迫切要求
中小企业现有的增长模式主要是粗放型的,在经济高速发展的同时,增长日益受到资源和环境的严重约束,粗放型经济的实质是自主技术少而资源消耗多,随着原材料的不断涨价,再加上土地资源的严重短缺和生态环境的恶化,以及经常出现的能源荒、民工荒,粗放型增长模式已经走到了尽头。加强科技进步和自主创新,是转变增长方式,破解资源环境瓶颈约束,实现经济社会可持续发展的必然选择。大量的中小企业中,虽然也有部分高新技术企业,但总体上自主创新能力还比较薄弱。因此,迫切需要促使中小企业走自主创新之路,以实现社会资源的高效优化配置。只有不断增强企业自主创新能力,努力掌握更多的自主核心技术和关键技术,才能真正突破资源环境的瓶颈约束,才能缓解经济快速增长与有限资源的尖锐矛盾,才能真正实现经济社会的可持续发展。

目前,我国大量中小企业的外贸依存度很高,很多企业的产品销售都依赖国外市场。一些重要领域的关键技术和重大装备依赖进口,特别是大量的高精尖数控机床等重要设备主要依赖进口,部分高新技术企业在生产中使用的核心部件也主要依赖进口,严重地制约着中小企业的整体技术进步。同时,中小企业的出口产品层次较低,技术含量少,这使得大量低价产品的出口容易引起国际贸易摩擦。在对外贸易中,产品的竞争力最主要取决于企业的自主创新能力,依靠初级加工制造取得国际分工,以廉价商品占据国际市场取得贸易总量增长,很难在急剧变化的国际竞争中把握长远利益,更难在国际分工与合作中占据主导地位。为了顺应经济全球化趋势,营造和谐的国际贸易环境,应对激烈的国际竞争,必须加强科技进步和自主创新,特别是大力提升中小企业的自主创新能力,变中国制造为中国创造,掌握主动权,占据国际贸易制高点。

借助投行的风险投资业务推进中小企业自主创新能力具有以下的几个优势:
第一,我国的投资银行即证券公司现阶段的业务集中于一级市场的承销业务和二级市场的经纪业务,竞争异常激烈,而中小企业自主创新能力得以推进的瓶颈就是融资难,符合创业板上市条件的中小企业数量很少,投资银行与其为中小企业开展承销业务,不如开展针对中小企业的风险投资业务,这样业务吞吐量大增,使投行的整体发展状况变被动为主动,形成投行与中小企业双赢的局面。
第二,在投行开展风险投资业务的过程中,可以借助投行的金融专业人材为中小企业注入资金管理人员,促进我国中小企业的成功扩张,从而提升我国的经济发展水平。
第三,投资银行为中小企业开展风险投资业务可以活跃我国的资本市场,增加我国资本市场的容量,为民间资本的投资拓宽渠道。
第四,增加投资银行的收入,提升投资银行的实力。

投资银行为中小企业构建的风险投资业务是一个切实可行的投资模式,随着国家对金融市场发展的重视与改革的深入,对投资银行开展各项创新业务给予大力支持,对推进中小企业自主创新能力的提高也给予了莫大支持,相信二者的结合必定是天时、地利、人合的局面。但看到投行针对中小企业开展风险投资业务的前景和亮点的时候还要注意在运营中存在的困难和风险。
投行针对中小企业开展风险投资业务所面临的风险主要有以下几种:

资金风险主要是指因资金不能及时供应而导致创新失败的可能。由于投行针对中小企业开展的风险投资业务是一个周期长、投资大、回收期长的大型产业链,其所需要的资金是需要长期的、稳定的、及时的供给,否则将会使整个风险投资业务因资金上的断流而经营失败;

市场风险是指市场主体从事经济活动所面临亏损的可能性和盈利的不确定性。因为投行针对中小企业开展的风险投资业务所涉及的是一个庞大的产业链生产,其终端产品的市场的稳定对整个风险投资至关重要,甚至于影响整项风险投资的成败。

管理风险是指企业在生产经营过程中因管理不善而导致的经营不确定的可能性。因此在风险投资的产业链上有诸多的中小企业的生产环节构成,各个企业的经营理念,协调配合能力,组织结构的合理性都有极强的要求,因而多个环节中有某个环节出现问题则可能导致风险投资的失败,还会给中小企业带来生产经营上的损失。
,助力中小企业开展风险投资业务从而提升自主创新能力的措施
在投行针对中小企业开展的风险投资业务的风险分析后,将有针对性的研究如何应对上述的各类风险,并助力中小企业开展风险投资业务从而提升自主创新能力。
,保证中小企业所需的资金的适时适量的供应。投资银行在兼并与收购业务中具有安排资金融通和过桥贷款的职能,此项业务可以帮助风险投资的目标企业解决中短期的资金困难,通过公司理财中的重建财务制度,出售转让子公司而解决短期资金困难;通过项目融资、证券发行等职能为目标企业解决长期资金困难,而投资银行的投资咨询业务部可以为风险投资的目标企业准确的预测和筹集使用现金流,通过多项业务的组合服务和多种渠道的运用,可以使投资银行充分的利用自身优势资源,为所投资的中小企业解决,防范和预防资金风险。

中小企业面临的市场风险主要分为两种:市场接受能力的不确定性和市场接受时间的不确定性,在应对这两种情况时投资银行可以采取两种方式:“预防”和“治疗”。“预防”即为防范这种情况的出现,投资银行的公司理财业务在广义上有应公司、个人或政府的要求对某个行业、某类市场、某种产品或证券进行深入的研究与分析,提供较为全面的、长期的决策分析资料的作用,因而在投资银行旗下的公司理财业务部可以为中小企业生产经营的市场做出准确的预测以预防市场风险的发生;“治疗”就是对其投资的目标企业发生市场风险后采取的应对措施,投资银行本身就是一个交易平台,而且其拥有信息、人员上的优势,在发生市场风险时,可以通过进一步的兼并与收购控制市场或利用自身的优势及时抛开目标公司割肉止损。

相对于一个经营和延展得如此之长的产业链,经营理念的超前或滞后、组织结构的过于臃肿或不力、相互协调的不当都是中小企业生产经营上的管理风险。投资银行因其业务性质的原因具有极其强大的社会资源,可以通过自己的网络为目标企业组建适应的管理体系,以应对管理风险。
综上所述,化解了投行针对中小企业开展风险投资业务面临的风险,就解决了借助投行风险投资业务推进中小企业自主创新能力的瓶颈问题。借助投行风险投资业务来推进中小企业自主创新能力也是一个较新的视角。因此,也是多渠道推进中小企业自主创新能力的方法之一,借助投行的风险投资业务来推进中小企业自主创新能力这一方法是有积极的意义和广阔的市场前景的。
参考文献:
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[3][M].北京:中国财政经济出版社,2009.
[4]王晓红,[J].工业技术经济,2006,3.
基金项目:甘肃省科技厅软科学研究计划项目“激励甘肃省中小企业自主创新金融支持政策研究”(立项编号:1207ZCRA204)。
作者简介:刘笠,金融学硕士,西北民族大学经济学院副教授,研究方向:货币银行、证券。23697813