财务预测和财务预算（一）.doc

财务预测和财务预算本章复****引导: 本章介绍了财务管理的工作环节之一。财务预测主要是介绍了资金需求量和利润两个内容的预测, 而财务预算则主要是介绍了预算的编制方法。从考试来说, 题型主要表现为: 财务预算的编制相关内容经常在单选、多选题中出现; 而计算及综合性的题目的出题点主要集中在资金需求量的测算( 主要是销售百分比法) 本量利法的运用和利润规划、现金预算的计算和编制者三个方面, 因此需要学员熟悉有关财务预算的编制方法, 现金预算的编制程序及依据, 本量利法的相干概念和利润规划的相关内容, 资金需求量的测算方法。当然还应该了解财务预算在财务管理中的环节和在全面预算体系中的地位。本章大纲要求: 应了解的内容企业资金需要量预测的意义和目的应熟悉的内容企业资金需要量预测的方法( 重点) 企业财务预算编制的基本原理和方法应掌握的内容运用本量利分析法进行利润预测的原理和方法( 重点) 重点难点导学: 本章的重点内容主要集中在资金需求量的预测方法; 利润预测的基本应用; 现金预算的现金预算的编制程序、依据和编制方法; 财务预算的编制方法。本章的难点主要是预计资产负债表法确定资金的需求量和本量利分析, 再者就是整个财务预算的编制流程, 也是学员应该熟悉的内容。系统知识讲解: 第一节资金需要量预测一、资金需要量预测的意义财务预测的内容包括资金预测、成本费用预测、收入利润预测。资金需要量预测的定义所谓资金需要量预测, 是指对企业未来融资需求的估计和推测。资金需要量预测的意义①资金需要量预测是企业制定融资计划的基础。②资金需要量预测有助于改善企业的投资决策。资金需要 1. 销售预测 2. 估计需要的资产量预测的步骤 3. 估计收入、费用和留存收益 4. 估计所需的追加资金需要量, 确定外部融资数额资金需要量预测的方法(一) 销售百分比法 1. 预计利润表预计利润表的编制步骤如下: (1) 收集基年实际利润表资料, 计算确定利润表各项目与销售额的百分比。(2) 取得预测年度销售收入的预计数, 用该预计销售额乘以基年实际利润表各项目与实际销售额的百分比, 计算出预测年度预计利润表各项目的预计数, 并编制预计利润表。(3) 用预计利润表中的预计净利润和预定的股利支付率, 测算出留存收益的数额。 2. 预计资产负债表预计资产负债表编制步骤如下: (1) 按基年资产负债表实际资料, 计算确定敏感项目与销售收入的百分比。(2) 用下年预计销售收入乘以敏感项目百分比, 求得表敏感项目金额。非敏感项目除留存收益项目外, 按本年度数额填列。(3) 确定下年度留存收益增加额及预计资产负债表中的留存收益累计额。(4) 确定融资需求。企业需要外部融资的金额= 预计资产总额- 预计负债及预计所有者权益 3. 用公式确定追加资金需要量预测公式如下: 追加资金需要量= RE S RL S RA S RE S RL SS RA S)()()( 式中:S——预计年度销售增加额 RA ——基年敏感资产总额 RL ——基年敏感负债总额 S ——基年销售额 RE ——预计年度留存收益增加额(二) 资金需要量预测的其他方法 1. 线性回归分析法线性回归分析法是假定资金需要量与销售额之间存在线性关系, 然后根据一系列历史资料, 用回归直线方程确定参数, 预测资金需要量的一种方法。预测模型: y=a+ bx 式中:y ——资金需要量 a ——资金中的固定部分( 即不随销售额增加部分) b ——变动资金率( 即每增加 1 元的销售额需要增加的资金) x ——销售额在预测出资金总需求额后, 扣除已有资金来源和留存收益增加额, 即可计算外部融资需求。 2. 通过编制现金预算预测财务需求第二节利润预测财务预算是企业预算的一部分, 它和其他预算是联系在一起的。整个企业预算构成一套数字相互衔接的预算体系。一、利润预测常用的几项指标(一)固定成本和变动成本①固定成本( 或固定费用) 是指与商品产销数量没有直接联系, 在一定的产销数量限度以内保持相对稳定不变的成本; ②变动成本( 或变动费用) 是指随商品产销数量的增减变化而相应变动的成本。③分解成本的方法有: 个别成本分解法、总成本分解法等。(二)边际贡献①边际贡献又称边际利润或临界收益, 它是销售收入减去变动成本以后的金额。边际贡献抵偿固定成本以后的剩余部分就是利润, 可见, 它是对固定成本和利润的贡献。②公式: 边际贡献= 销售收入- 变动成本=( 销售价格—单位变动成本)× 销售数量= 单位边际贡献× 销售数量= 固定成本+ 利润(三)本量利分析各要素与销售收入的比率 1. 变动成本率% 销售收入变动成本变动成本率= 100  2. 边际贡献率% 销售收入边际贡献边际贡献率= 100  3. 固定成本率% 销售