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论财政分配与信贷分配的交叉运行
摘要:借鉴小额信贷的国际运作经验,从资金来源和应用以及风险的划分与补偿角度说明财政分配与信贷分配的相辅相成性。在分析我国小额信贷目前面临的问题后,力图通过财政和信贷的配合,为小额信贷找到冲出困境的道路,从而说明财政分配和信贷分配的互补性,提出推进小额信贷的政策性建议。
关键词:财政分配;信贷分配;小额信贷;交叉运行

1 财政分配和信贷分配交叉运行的可行性

目前学界很多8ttt8人将财政信贷化和信贷财政化视为猛虎野兽。他们认为“财政调节与信贷调节是以不同形态的价值运动为基础进行的,调节的主、客体不同,调控的范围、手段方法也都有所区别”。因此. com,两种方式应严格划清界限,避免交叉运行下产生的一系列经济问题和社会问题。
笔者认为,财政分配与信贷分配的周期性与非周期性区别、有偿性与无偿性的不同,都使得财政和信贷这两类资金可以,两种调节可以作用。因此. com,对财政和信贷的交叉运行不应简单的否定,而应该针对我国目前的国情和市场状况,寻找两者交叉的项目和途径。
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2 从小额信贷看财政分配和信贷分配交叉运行的效率
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财政分配和信贷分配独立运行的局限性
(1)利率市场化难以推进。一方面贷面向低收入人群,贷款的额度不大,且没有抵押;另一方面利率又是低收入贷款者所难以承受的。(2)资金来源的持续性无法得到保证。利率由于. com没有市场化,明显低于国际上正常的小额信贷利率,使得小额信贷大多收不回贷款或盈利不足以抵消成本。(3)非政府小额信贷机构法律地位不明确。我国的小额信贷从诞生以来就被作为dddtt一种扶贫手段而非金融产品,不允许非政府组织以及非正规的金融机构提高任何
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金融服务。
完善我国小额信贷模式的现实思考
(1)财政分配支持信贷分配,提高财政拨款的利用
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率。政府关心农民的生存环境,为小额信贷无偿划拨了扶贫基金。但在层层下拨的过程中,难免由于. com利己主义或机构冗余等问题产生资金漏出,使得政府对农民的贷款不能切实发放到农民手中。为了dd dtt. com避免这种情况8 tt t 8. com,可以
的将“明补”改为“暗补”以提高信贷分配的效率,帮助我国小额信贷走出困境。中央可制定出评价小额信贷业务开展业绩的标准,定期评定各银行和信贷机构的业绩,在弥补小额信贷本身可能本的基础上,根据评定结果对各金融机构分层次奖惩,提高金融机构对小额信贷的热情。在这种“暗补”制度下,财政不仅避免了资金层层下拨的困难,也帮助了小额信贷利率逐步市场化,加快了小额信贷由扶贫拨款向金融产品转变的进程,同时ssbbww. com还提高了信贷分配的效率。
(2)建立起具有可持续性的资金供给机制,引导财政分配为主体向信贷分配为主体转变。我国央行规定小额信贷机构“只贷不存”,这样的制度极大地限制了小额信贷的持续发展及向农民提供金融服务的能力。当务之急是放宽“不存”政策,引导小额信贷机构向吸收存款类机构发展,以扩大持续的资金供给来源。然而这样的放宽政策不是一蹴而就的事情,在小额信贷机构从非吸收存款机构向