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对企业筹资活动纳税筹划的探析
中图分类号:C29 文献标识码:A 文章编号:
筹资活动是企业财务管理的重要环节,也是企业其他各项经济活动能够顺利进行的保证。虽然资金是企业正常进行生产经营活动的重要保障,但企业自身拥有的资金数额总是有限的。因此,企业如果想在激烈的竞争中脱颖而出,就一定要在资金保障上满足投资和经营的需求。政府和纳税人在税务筹划和税收的关系上是双相的,并且这一过程的主动权完全掌握在政府的手上。调整税收政策,税务行政执法偏差和执行偏差,都会影响企业业务的节税预算。筹资活动中的纳税筹划会涉及到一些税法、会计学、金融学的相关知识,是一种综合性非常强的财务活动。如果有轻微的偏差也可能致使筹划方案的失败。因此,企业融资活动,税务规划在给其带来优惠的同时也不可避免的伴随着一些风险。如果任由这些风险肆虐,不防范其发生的话,其结果可能是遭受更大的损失。所以对税收风险防范和控制规划不可轻视。
一、筹资活动中存在的纳税筹划风险
在纳税筹划中产生的因为种种原因而造成无法实现既定目的的可能性就是纳税筹划风险。不管是民营还是私营企业都要面对的主要融资风险具体包括财务的风险、政策的风险、操作的风险、市场的风险与执法的风险等。
1、财务风险
从税收收入和债务增资扩建规划获得企业税收筹划空间规划的角度来看,获得的相关收益越多,与之对应的财务风险也就越大。自有资金和银行借款是我们的生产和经营的大部分资金的主要来源,企业借入的资金越大,随之而来的是债务比例也相应的增加,最后资本结构的财务金融风险也会相应的增加。
2、政策风险
所谓政策风险,就是利用国家政策进行筹划的风险。主要包括政策变化风险和政策选择风险。一个国家的税收政策总是随着经济形势的变化而变化。政策变化风险主要是因为国家政策时效具有不确定性。现行的税收法律、法规会被不断补充、修订或完善,旧政策会被不断废止,新规章也会适时推出。政策选择风险是指企业不确定是否选择了正确的政策,即企业采取的行为可能符合国家的政策精神,实际上却不符合国家的法律法规。国家政策的这种时效性或不定期性会对企业的纳税筹划产生较大的影响。
3、操作风险
多层次的中国税收立法管理体制、在立法方面的技术也还不够完善,不但内容上有许多模棱两可之处,与法律、法规之间也存在分歧与冲突,导致专业人士也不能精确的加以把握,加之纳税筹划已经在税收规划的边缘经营操作,这就带来了许多的具体操作风险。实际上操作的风险具体包含了两个方面:一是利用税收政策实施与执行不理想的风险;二是在系统规划过程中形成的对税收筹划风险的整体性把握不到位产生的综合风险。若不能准确了解和全方位的加以把握并综合的去运用,便会出现税收筹划失败的风险。
4、市场风险
在市场经济条件下,企业的各项理财活动主要是依据市场状况进行,并拥有自主经营权。但是市场在很大程度上是受多方面因素影响的,如通货膨胀率、贷款利率、货币供求状况等。这样就容易增加企业的资金成本和筹资难度,导致筹资风险。假定某企业现通过纳税筹划拟发行企业债券筹资,在操作过程中出现资金紧缩,筹资困难,即使仍选择发行企业债券筹资,其筹资成本增加势必影响收益。因此,企业在纳税筹划方案实施的过程中,必须面对由所处市场环境的变化产生的风险。
5、执法风险
纳税的筹划是应该在法律规定范围内执行的,