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美国硅谷银行模式述评
美国高新技术产业尤其是信息产业发展,得益于美国硅谷银行的特殊金融扶持政策。下面我们来简单述评该银行的特殊经营策略的作用。硅谷银行设立于1983 年,其出资人是几家商业银行机构,当时的注册资本仅为500 万美元。在最初运作的10 年中,其金融产品只有贷款和储蓄,客户主要是硅谷的技术公司、房地产开发商和中型商业机构,与一般的商业银行别无二致。
1993 年是硅谷银行的重要转型期,也是它从一家传统商业银行成功转型为创业银行的关键时期。1993 年,正是硅谷高科技产业风起云涌之际,当时在硅谷开设的银行虽有350 家之多,其中包括美洲银行、巴黎国民银行、标准渣打银行的分支机构。但这些大银行多把其服务对象放在大公司身上, 对科技型中小公司则无暇顾及。而“硅谷银行”这个名字为它实施创新型的经营战略埋下了伏笔――“硅谷银行”就是为“硅谷服务的银行”,就应该是为创新和冒险提供金融服务的公司,就此,硅谷银行开始转变为创业活动服务的银行。
当时的银行CEO John Dean 决定绕开大型银行的分支机构,把自己的目标市场定在那些新创的、发展速度较快、被其他银行认为风险太大而不愿提供服务的中小企业身上。这些公司全都受到创业投资的支持,但都还没有在股票市场上市。同时,硅谷银行的业务向全国延伸,“技术创新的中心在哪里, 我们就在哪里。”John Dean 提出这样一个响亮的口号。
硅谷银行调整后的经营战略为当时那些还处于艰苦创业、资金匮乏、贷款无方的硅谷科技公司带来了福音,自己也获得了丰厚的回报。从1993 年以来,%,%左右。这使得它在10 年后,一跃成为全美新兴科技公司市场中最有地位的商业银行之一,在美国银行家公布的“全国最大100 家中型银行公司名次表”中,硅谷银行凭借其回报率及每股收入的高增长率,荣登1998 年至2000 年三年综合评估第一把交椅。
硅谷银行业务的定位与发展硅谷银行作为创业银行的成功范例,应归功于清晰的定位和创新业务的发展。从硅谷银行的服务对象定位上,可以清楚地看到它创业银行的鲜明特点。1993 年后,硅谷银行的服务对象定位为三类中小企业:
1. 处于初创期(START-UP)和扩张期(EXPANSION)的中小企业,自身规模和投资资金并不很大。
2. 信息与电子技术行业、软件与网络服务行业、生物科学行业的中小企业。
3. 必须是创业投资支持的中小企业,并寻找更多的创业投资公司来合作。
硅谷银行业务模式创新硅谷银行业务模式创新主要包括投入方式的创新。首先,硅谷银行突破了债权式投资和股权式投资的限制。对于债权投资,硅谷银行主要表现在从客户的基金中提取部分资金。尽管创业投资的大部分资金来源于债券及股票的销售,但硅谷银行会从客户的基金中提取部分资金作为创业投资的资本,以减少募集资金的数量以及募集所需要的花费。而后银行将资金以借贷的形式投入创业企业之中。由于硅谷银行服务的对象是处于初创期的创新型企业,它们大多急需资金的支持,因而对于贷款利率并不十分敏感,硅谷银行在贷款利率上普遍比其他商业银行高出1到1. 5 个百分点;而企业从创业投资公司获得的资金有30% 是以活期方式存入该银行,利息相当低廉。利用存贷款利息的较大差别, 硅谷银行