IPO成功经验分享.pdf

2011‐07‐19
IPO的流程: 发行上市可行性研究
中介机构尽职调查
IPO 确定中介机构
成功经验分享确定改制方案
设立股份公司
确定募集资金流向发行上市辅导注1 报所属地证监局备案
获得发改委项目批文制作发行材料辅导验收
保荐机构及保荐代表人保荐
中国证监会核准
股票发行与上市
基于上面的IPO的流程,会计师主要的工作及出具基于上面的IPO的流程,会计师主要的工作及出
的书面材料汇总如下: 具的书面材料汇总如下(续) :
1、参加中介见面会,对拟IPO企业进行初步了解
7、对申报期上市主体增资进行验资,出具验资报告
2、尽职调查(如需:签订保密协议、尽职调查协议、出
8、对上市主体股改基准日进行审计,出具审计报告、
具尽调报告)
股改验资报告
3、签订IPO三年或三年一期的业务约定书
9、对IPO申报期出具三年或三年一期审计报告、内控鉴
4、对企业上市框架整合、资产收购涉及的评估基准日进
证报告、原报表与申报报表差异的鉴证报告、主要税种
行审计,出具净资产审计报告
申报期间纳税情况说明的鉴证报告、非经常性损益及净
5、对申报期各年出具年度审计报告
资产收益率和每股收益的专项审核报告、历次出资情况
6、对战略投资者或高管入股基准日进行审计,出具净资
的专项复核报告(如需)等
产审计报告(如需)
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基于上面的IPO的流程,会计师主要的工作及出具
基于上面的IPO的流程,会计师主要的工作及出具
的书面材料汇总如下:
的书面材料汇总如下(续) :
14、对证监会发行监管部口头或书面提出的再次反馈意见中
10、对招股说明书(申报稿)进行核对,并出具注册会计
涉及的财务问题,进行各项详实地核查,并撰写事务所公函
师及事务所承诺函及验资机构声明
回复(一定是书面)
11、对券商内核会提出的财务问题进行回复(一般为口头
15、对招股说明书(上会稿)进行核对,并出具注册会计师
回复)
及事务所承诺函及验资机构声明
12、对IPO企业所在地的证监局验收工作提出的财务问题进
16、对参加发审会的公司代表(董事长、总经理或董秘及财
行回复(需要书面回复的,出具事务所公函回复)
务总监)和两位保荐代表人进行上会财务问题培训,(准备
13、对证监会发行监管部书面提出的反馈意见中涉及的财
可能问及的财务问题及回复要点)。模拟上会
务问题,进行各项详实地核查,并撰写事务所公函回复
17、参加发审会,(主要是场外陪同)
基于上面的IPO的流程,会计师主要的工作及出具
基于上面的IPO的流程,会计师主要的工作及出
的书面材料汇总如下(续) :
具的书面材料汇总如下(续) :
22、对IPO企业自过会日至批文下发日的重大事项进行核
18、过会后,对发审委审核意见中的财务问题进行回复
查,出具通过发审会后若干事项的专项说明
(一般由券商书面回复,财务问题口头回复券商)
23、对封卷招股说明书及其摘要与公告招股意向书及其摘
19、对会后发生举报等证监会要求会计师核查的事项进
要进行核对,出具并出具注册会计师及事务所承诺函
行书面回复
24、对招股意向书进行核对、出具招股意向书注册会计师
20、对招股说明书(封卷稿)进行核对,并出具注册会
及事务所承诺函及验资机构声明
计师及事务所承诺函及验资机构声明
25、审核发行费用,出具筹集资金验资报告
21、对IPO企业自过会日至封卷日的重大事项进行核查
26、审核企业前期垫付筹投项目资金情况,出具筹集资金
,出具通过发审会后若干事项的专项说明
置换报告
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(一)参加中介见面会,对拟IPO企业进行初步了解
(一)参加中介见面会,对拟IPO企业进行初步了
(上市主体、客户期望的上市时间、经营特点、赢利模式
解(续)
、财务情况等)
主要基于两方面: 2、对实际控制人及管理层核心成员IPO动机、决
1、对IPO是否存在重大障碍进行初步判断,即业务能否承心及执行力进行初步判断,即业务能否顺利推进
接进行判断。及IPO项目收费进行判断。
主要考虑的法律方面:主体资格、独立性、规范运作
一个公司能否上市除了独立性、持续盈利及规范性
主要考虑的财务与会计方面: 持续盈利能力和财务状况
客观因素之外,主观因素最主要的是实际控制人的
1、所在行业是否为发改委的鼓励类的产业
IPO的动机、决心、管理团队的执行力。
2、所处行业前景及行业地位、市场份额
3、公司业务构成与组织构架
4、销售地区、销售网络及营销模式
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