继续涉入资产负债.doc

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继续涉入一共有6种:①通过担保方式继续涉入;②附期权合同并且所转移金融资产按摊余成本计量方式下的继续涉入;③持有看涨期权且所转移金融资产以公允价值计量方式下的继续涉入;④出售看跌期权且所转移金融资产以公允价值计量方式下的继续涉入;⑤附上下期权且所转移金融资产以公允价值计量方式下的继续涉入;⑥金融资产部分转移的继续涉入。
注意:教材中涉及到第1种和第6种:教材对第1种通过担保方式继续涉入有两个段落的文字说明,而教材例题是第6种金融资产部分转移的继续涉入。因此,不要用担保方式继续涉入的那两段文字去解释这个例题,两者说的不是一件事。

(1)金融资产部分转移的继续涉入
甲银行持有一组住房抵押贷款,借款方可提前偿付。20×7年1月1日,该组贷款的本金和摊余成本均为10000万元,票面利率和实际利率均为10%。经批准,甲银行拟将该组贷款转移给某信托机构(以下简称受让方)进行证券化。有关资料如下:
20×7年1月1日,甲银行与受让方签订协议,将该组贷款转移给受让方,并办理有关手续。甲银行收到款项91 150 000元,同时保留以下权利:(1)收取本金10 000 000元以及这部分本金按10%的利率所计算确定利息的权利;(2)收取以90 000 000元为本金、%为利率所计算确定利息(超额利差账户)的权利。
受让人取得收取该组贷款本金中的90 000 %的利率收取利息的权利。根据双方签订的协议,如果该组贷款被提前偿付,则偿付金额按1:9的比例在甲银行和受让人之间进行分配;但是,如果该组贷款发生违约,则违约金额从甲银行拥有的10 000 000元贷款本金中扣除,直到扣完为止。
20×7年1月1日,该组贷款的公允价值为101 000 000元,%的超额利差账户的公允价值为400 000元。
简要分析:这是资产证券化的业务,%的债券,甲银行收到9115万元款项,主要来源于债券发行收入。

①概念解释
超额利差:是指基础金融资产的利息与证券的利息的差额。本例中,%的债券,贷款利率10%%%形成的利息,就是超额利差。超额利差最后由甲银行享有,但甲银行必须确保9000万元贷款的本息能够如数收回,否则超额利差就泡汤了。这样,超额利差会驱使甲银行努力收账,另外,超额利差账户金额相当于对违约损失进行抵押担保,因此,超额利差具有信用增级的功能。
次级权益:是指未转移的贷款1000万元,优先用于违约损失担保,其次的剩余权益才归甲银行所有,对甲银行而言,这1000万元属于次级权益。
信用增级:信用增级就是增加信用等级,就是要增加9000万元贷款能够收回的可能性。投保是信用增级的常见措施,如私家车主支付保费5000元,购买一份保险合同(保单),一年内出险时可以获得10万元以内的赔偿。保费(如5000元)的术语叫
“保险合同的公允价值”;最高赔偿金(如10万元)的术语叫“担保金额”。
本例中9000万元贷款的信用增级措施有两个:一是用甲银行的1000万元贷款做抵押的担保功能,即权利次级化;二是超额利差的抵押担保功能。

②10%部分的会计处