沪市债券结算业务培训(ppt课件).ppt

沪市债券结算业务
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
结算业务部
China Securities Depository
and Clearing Corporation Limited
目录
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
一
结算业务概述
二
债券结算业务
一、结算业务概述
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
结算过程可细分为清算和交收。
清算
是按照既定原则确定交收主体和交收责任。根据各证券交易参与方的交易数据及相关非交易数据,按一定的公式计算后确认各结算参与人的证券和资金的债权、债务关系及具体数额。
交收
是根据清算确定的结果进行证券和资金收付、了结债权债务的过程。交收包括证券交收和资金交收,交收具有终局性,一旦完成即不可撤销。
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
一、结算业务概述
结算的基本原则
法人结算
以结算参与人法人为单位进行结算
分级结算
中国结算与结算参与人结算资金;结算参与人与客户结算资金。证券结算由中国结算直接办理。
货银对付
交付资金的同时,进行证券过户。“一手交钱,一手交货”。
滚动结算交收
根据不同产品设置不同循环滚动结算与交收。
一、结算业务概述
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
结算模式
一、多边净额清算
证券结算机构介入证券交易双方的交易关系中,根据纳入多边净额清算的交易及其他非交易数据,作为“所有买方的卖方”和“所有卖方的买方”,即“共同对手方”,对其所有交易的应收应付证券和资金予以冲抵轧差,形成净额清算结果。
二、双边净额清算
对买卖双方的交易进行轧差清算,形成应收资金(证券)净额和应付资金(证券)净额(目前仅适用于质押式报价回购)。
三、逐笔全额清算
证券结算机构对每笔证券交易均独立清算,同一结算参与人应收资金(证券)和应付资金(证券)不轧差处理。
四、代收代付
结算参与人自行清算并上传清算数据,本公司根据相关业务规定或付款方确认的数据办理资金划付。
一、结算业务概述
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
交收方式
一、净额担保交收
依据净额清算结果,在交收日日终与结算参与人完成不可撤销的资金交收。证券结算机构对每一个净应收款方提供交收担保。
二、双边净额非担保交收
质押式报价回购。
三、逐笔全额非担保交收
结算参与人应收资金(证券)和应付资金(证券)不轧差处理;在交收时点,买卖双方应付资金和证券都符合要求的,完成交收;任何一方或双方结算参与人应付资金或应付证券不足的,交收失败。证券结算机构不作为双方的共同对手方,不提供交收担保。
一、结算业务概述
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
清算及交收的方式
结算方式
多边净额结算
双边净额结算
逐笔全额结算
交收方式
净额担保交收
双边净额
非担保交收
逐笔全额
非担保交收
二、债券结算业务
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
1
债券交易相关品种介绍
2
债券清算交收业务
3
债券兑付兑息业务
4
债券的交易费用
5
债券交易结算相关文档
1、债券交易相关品种介绍
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
债券交易品种结算制度:
对于在上交所挂牌交易的国债、地方政府债和国开债以及符合净额结算标准的公司债等其它债券,中国结算上海分公司提供净额结算服务。
对于不符合净额结算标准的公司债等其它债券,中国结算上海分公司提供逐笔全额结算服务。
1、债券交易相关品种介绍
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
根据《公司债券发行与交易管理办法》第十八条:
(一)发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事
实;
(二)发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少
倍;
(三)债券信用评级达到AAA 级;
(四