ppp项目全流程运作解析.pptx

投资
北京中申润泽投资管理有限公司
二零一六年十一月
PPP项目全流程运作解析
PPP模式是什么?
PPP的概念
一、PPP模式
PPP ( Public-Private Partnerships),即“公私合作伙伴关系”,是公共部门(通常为政府部门)和私人部门(社会资本)为提供公共产品和服务而形成的一种长期合作关系。
根据《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》(财金[2014]76号)、《国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见》(发改投资[2014]2724号),PPP项目主要适用于政府负有提供责任又适宜市场化运作的公共服务、基础设施类项目,如燃气、供电、供水、供热、污水、垃圾处理及保障性安居工程等市政设施,公路、铁路、机场、城市轨道交通等交通设施,医疗、旅游、教育培训、健康养老等公共服务项目,以及水利、资源环境和生态保护等项目均可推行PPP模式。
PPP的概念
从BT到PPP
BT模式
BT是指企业获得政府的授权后出资和贷款为政府建设项目,在项目建成后交给政府使用,政府在2-4年内向企业分期支付(即回购),回购款多通过财政拨款或其他资源补偿如土地补偿。2012年12月已被中央有关部门严格控制(财预【2012】463号通知),BT也不属于本轮所推广的PPP模式的范畴。
变相BT的模式:合作期限小于10年;明股实债项目(“债权人”的固定收益和安全退出需求);明确回购条款(回购期、回购时限)。
PPP的概念
BOT与PPP
BOT模式
国内对PPP的认识经历了一个不断发展、变化、调整与升级的过程。要谈国内PPP的定义,就不得不提BOT和特许经营,国内的PPP是首先从BOT(TOT)和特许经营发展起来的
20世纪80年代中期,BOT模式被引入中国电厂等基础设施领域,主要是外商投资特许权项目,如:
1988年深圳沙角B电厂BOT项目
1995年广西来宾B电厂BOT项目
1995年四川成都自来水六厂BOT项目
1998年北京第十水厂A厂项目
PPP的概念
前期
后期
PPP项目
五大阶段
管理架构组建
发起
筛选
项
目
识
别
初步实施方案
产出说明
可行性研究报告
物有所值评价VFM
政府财政承受能力论证
初步实施方案
未通过
调整方案
编制最终实施方案
项目实施机构报政府审核
细化
项目识别阶段各环节的逻辑关系
通过
工作内容
成果
一、PPP项目财务分析与评价
研究讨论
及
会议纪要
研究项目相关政策法规符合性
分析项目相关风险、提出风险控制方法
PPP项目功能边界定位
PPP项目财务分析与评价
二、PPP项目实施方案
书面报告
PPP项目财务测算、交易架构设计、运作模式和补偿机制设计
PPP操作方案编制
三、物有所值评价与财政可承受力论证
书面报告
物有所值评价
财政可承受力论证
四、PPP项目公示预审及招标文件( 招标工作原则上是由甲方完成)
书面文本
资格预审文件制订
招标文件制作
五、PPP项目法律服务
合同文本
参与PPP项目公司合资协议及章程制订
参与PPP合同起草(政府与社会资本方)
六、合作谈判
参与谈判
协助合作谈判,并发表专业、独立意见。
2. 协助汇报,解读PPP政策、方案、合同。
PPP项目工作内容及成果说明
工作内容
成果
完成时间
一、PPP项目财务分析与评价
研究讨论
及会议纪要
主要以数据收集
和分析测算为主
T0+10日
研究项目相关政策法规可行性
分析项目相关风险、提出风险控制方法
PPP项目功能边界定位
PPP项目财务分析与评价
二、PPP项目实施方案
书面报告
T0+30日
PPP项目交易架构、运作模式和补偿机制设计
PPP操作方案编制
三、物有所值评价与财政可承受力论证
书面报告
T0+40日
物有所值评价
财政可承受力论证
四、PPP项目法律服务
书面文本
T0+70日
负责PPP合同起草(政府与社会资本方)
五、PPP项目公示预审及招标文件( 招标工作由甲方完成)
合同文本
资格预审文件制订
招标文件制作
六、合作谈判
参与谈判
T0+90日
协助合作谈判,并发表专业、独立意见
协助汇报,解读PPP政策、方案、合同
PPP项目工作内容及完成时间
项目筛选
政府和社会资本合作中心(目前主要以财政部门为主)会同行业主管部门,对潜在政府和社会资本合作项目进行评估筛选,确定备选项目。财政部门(政府和社会资本合作中心)应根据筛选结果制定项目年度和中期开发计划。
对于列入年度开发计划的项目,项目发起方应按政府和社会资本合作中心(财政部门)的要求提交相关资料。新建、改建项目应提交