中国社会保险逆向选择问题的理论分析与实证研究.doc

中国社会保险逆向选择问题的理论分析与实证研究
张欢
原载《管理世界》2006年第2期
【作者简介】张欢,北京师范大学社会发展与公共政策研究所
【内容提要】逆向选择是保险市场中常见的一种现象,会造成保险市场的失灵。通常认为社会保险能够克服逆向选择。但是由于目前中国社会保险制度还存在不完善之处,所以中国社会保险还可能普遍存在着逆向选择现象。本文通过对保险市场逆向选择问题的理论分析,构造了一种测量逆向选择程度的指数ASI,并使用ASI方法对北京市海淀区社会保险进行了实证研究。实证研究的结果表明,(1)ASI是一种测量社会保险逆向选择的有效方法;(2)海淀区养老保险、失业保险和医疗保险中都存在严重的逆向选择问题,并且这种结论可以推论到全国其他地方。
【关键词】逆向选择/社会保险
一、逆向选择、保险与社会保险
所谓“逆向选择(adverse selection),是指事前隐藏信息的行为,Akerlof(1970)对旧车市场模型(lemons model)的研究开创了逆向选择理论的先河。在《新帕尔格雷夫经济学大辞典》中,Wilson(1987)没有给出概念性的解释,只是列举了该名词的起源和应用。《现代经济辞典》(中国社会科学院经济研究所,2005)中,对“逆向选择”的解释是:“指交易中最愿意达成交易的人却最有可能违约。”这一解释似乎并不妥当,没有真正抓住逆向选择的本质含义。
    根据Akerlof(1970)的研究,在旧车市场中,与理想状态下的完全竞争市场完全不同。完全竞争市场中,买卖(或者说供需)双方对于所交易产品的质量有着对称的信息认识,而在旧车市场中,买卖双方对于交易旧车的信息是不对称的,卖者知道旧车的真实质量,而买者不知道,只知道市场上所有旧车的平均质量。假设买者是风险中性的,因此,买者只愿意支付根据平均质量而确定的价格。而这样一来,质量高于平均质量的旧车就不会进入旧车市场,只有质量低于平均质量的旧车才会进入旧车市场交易。进而,市场上出售的旧车的平均质量会下降,买者愿意支付的价格进一步下降。如此发展,最后只有低质量的旧车才会成交,极端情况下,旧车市场根本不会存在,交易的效率改进也不能实现。总之,由于信息不对称,市场最终出现劣质产品淘汰优质产品的结果,这与经典理论不相符,所以Alerlof称之为“逆向选择”。
    “逆向选择”属于交易事前隐藏信息的行为,旧车市场是卖车人向买车人隐藏车的质量信息,类似的情况还有很多,例如找工作的人向雇主隐藏自己的工作技能,贷款者向银行隐藏项目风险,现实生活中最为常见的一类逆向选择问题来自保险市场。
    保险市场是一个风险市场,之所以保险公司能够承担风险,是由于:(1)保险公司可以把风险分摊到许多人身上;(2)保险公司可以非常准确地预测风险。但是,如果保险公司只能预测人群中的平均风险,而不能区分人群中每个人的风险,结果“愿意购买保险的人常常是最具风险的人,而收取较高保险价格会阻止具有较低风险的人购买保险
”(斯蒂格利茨,1997,)。这种逆向选择来自于保险公司事前不知道投保人的风险程度,从而保险水平不能达到对称信息情况下的最优水平(张维迎,1996)。“逆向选择”这一术语最初也来自于保险市场。Rothschild和 Stiglitz(1976)对保险市场逆向选择理论进行了经典研究。研究发现,(1)如果有关消费者的信息是非对称的,帕累托最优保险合同不可能达到;(2)如果只对投保人部分保险①,有可能解决这一问题,但混同保险合同不是一个纳什均衡;(3)在一些情况下,保险公司可以提供一个分离合同,但分离均衡并不总是存在;(4)结合(2)和(3),分离合同和混同合同将是相互竞争的;(5)如果保险市场是垄断的,纯战略均衡存在,否则只有混合战略均衡存在。
    由于逆向选择问题来源于低风险群体不愿参加,而全面社会保险,是通过政府干预强制实施的社会保险计划,所以至少在一定程度上,可以克服逆向选择问题。(林义,1997)
    社会保险一般包括养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险、生育保险等。这几项保险都可能面临逆向选择问题②,例如医疗保险就可能遇到非常严重的逆向选择问题,所以较多的研究是有关政府对医疗保险的干预问题,Cutle(2002)进行了详细的讨论。政府干预这几类保险的主要方式就是建立政府强制参加的社会保险计划。虽然近年来商业保险的发展,使得也能够在一定范围内建立这几类保险的商业模式,但一些最新的研究表明逆向选择问题极大地鼓励了社会保险的存在(Hindriks and De Donder, 2000; Boadway, Leite-Monteiro, Marchand and Pestieau, 2004)。社会保险克服逆向选择问题的作用,根源来自于社会保险的广泛性、普