农村信用社流动性风险的主要表现及防范.doc

农村信用社流动性风险的主要表现及防范
随着中国社会主义市场经济体制改革的不断深入,特别是中国加入世界贸易组织以后,农村信用社的经营环境日益复杂,同业之间竞争也日趋激烈,各种风险的不确定性日益增多,在这种背景下,研究农村信用社流动性风险的表现及防范显得尤为重要。
一、流动性风险的理论分析
流动性是指非现金资产和各项负债能否顺利地转化为现金资产的能力。流动性风险又称支付风险,是指信用社没有足够的现款清偿债务和保证客户提取存款,使信用社信誉遭受损失而形成的风险。防范流动性风险就是为了避免这种风险转变为现实时给信用社信誉和经营所带来的损失。农村信用社在追求利润最大化的同时,预防流动性风险是其防范和化解金融风险,保持稳健经营的首要问题。
流动性风险主要是因为信用社资金头寸不足,造成支付困难而引起的,因为信用社一旦不能满足储户的提款要求,或无力清偿到期债务,都可能使储户对其资金实力发生怀疑,从而使储户提前支取存款,转移帐户或其债务人提前收回债权,,信用社的流动性风险具有较大的传染性,一旦某信用社发生流动性风险并使流动性风险变为现实,就有可能引发局部的金融风潮,从而导致信用社的破产。由于信息的不对称性,一个信用社出现支付风险,其他信用社的客户也会对其开户的信用社的实力和存放资金的安全性发生怀疑,因而使局部金融风潮扩大化,对区域经济运行和社会秩序造成较大的破坏。
例如:1998年,某市的城市信用社出现支付困难,顷刻便有大量的储户拥挤至该城市信用社,不久便迅速波及该地区所有的信用社,引发了挤兑风潮,对该地区信用社造成了直接冲击,一度使该地区的信用社陷入极度经营困难,并引发了该地区长达几年的金融风波。引发农村信用社流动性风险的原因是多方面的。
第一,农村信用社资产与负债比例的不合理,流动性负债比例较高,流动性资产比例偏低,使该信用社无法归还到期负债,从而引起信用社盈利水平下降,流动性风险增长;
第二,备付金不足,如果农村信用社的备付金率达到了中国人民银行的规定要求,表明流动性好,一般能满足农村信用社流动性要求,反之,则存在一定的流动性风险;
第三,资本金不足。资本金是农村信用社的自有资金,资本金越充足负债率相对就低,满足储户流动性提款的能力则越强,反之,资本金不足,负债率高,则流动性风险就越大;
第四,农村信用社的盈利能力,如果农村信用社盈利能力高,能够连续盈利,则可增加信用社的自有资金,提高资本充足率,降低负债率,使农村信用社化解风险的能力增强,防范流动性风险的能力同时增强,否则,防范流动性风险的能力就会降低;
第五,客户对现金的周期性要求变化。当城镇居民逢年过节,农户抢收抢种时,则到信用社提取现金的多,贷款的流动性需求也相对提高,造成信用社资金偏紧,流动性下降,反之,随着节日的度过、贷款的回流和农户粮棉油的变现,农村信用社的各项存款会随之上升,资金相对富裕,流动性随之增强;
第六,经济政策的影响,当国家货币政策适度放宽时,投资需求就增大,农村信用社流动性需求也增加,流动性将偏紧,而当国家进行宏观调控时,农村信用社的流动性需求则趋于缓和;
第七,金融机构竞争的影响。近年来金融机构之间的不正当竞争,以及农村信用社所遭遇的所有制歧视和受“大银行难以倒闭”观念的影响,都会使农村信用社的正常经营受到冲击,造成流动性困难