资本充足率.ppt

第十三章资本充足率资本的概念资本充足率衡量方式Basel协议与资本充足率管理资本充足率的计算其他金融机构的资本充足率管理13-*资本的账面价值资产负债表上列示的资本数量,等于总资产减去总负债,worth),代表金融机构在一定时期所拥有或可控制的具有未来经济利益资源的净额包括四项内容:股本资本盈余留存收益其他来源,如贷款损失准备等计算公式:每股账面价值=(股票总面值+资本盈余+留存收益+贷款损失准备金)/股本总数以资本在入账时的历史成本为主,依据过去的数据,数值较方便得到,具有较强的客观性,也容易重复验证13-*资本的市场价值资本在交易市场上的价值,是买卖双方竞价之后产生的双方都能接受的价值,可以用每股股价乘以总发行股数进行计算逐日盯市(markettothemarket):一旦当股票的市场价格发生变动,市值也就会马上变化,能较好地反映了交易者对现金流、未来不确定性等因素的预期四个主要缺陷:计算方法较为复杂,难以实行增大了金融机构资本价值的波动性加剧金融动荡对长期资产的估价可能产生偏差,使监管当局对银行资本合理水平的判断难度增大13-*资本计量方法:,资金来源包括900万元的存款负债与100万元的资本,而资产项目包括400万元的证券投资与600万元的贷款(假设是5年期的长期贷款),合计1000万资产(万元)权益(万元)证券400存款900贷款600资本100合计1000合计100013-*资本计量方法:例题(续)一年后A银行的借款人经营陷入困境,无法按合同规定及时还本付息。此时若在二级市场转让贷款,只能卖400万元。若按市场价值该银行已资不抵债,应立即清算,此时,%(=800/900)的资金,%若按账面价值(不会完全注销坏账,只会提取坏账准备)资产(万元)权益(万元)证券400存款900贷款400资本-100合计800合计800资产(万元)权益(万元)证券400存款900贷款560资本60合计960合计96013-*账面价值与市场价值市值/账面价值比(markettobookratio):反映两者差异大小,比率越低,则资本的账面价值越被高估市值/账面价值比=每股市场价值/每股账面价值(13-1)两种计量方法各有优劣,国际会计准则和公认会计准则要求根据资产、负债的不同特征和管理者的持有意图对不同类型的资产负债进行混合计量市场价值计量:交易账户项目(即以交易和出售为目的的资产或负债)账面价值计量:银行账户项目(即以持有到期为目的和没有公允价值的资产、负债)13-*资本充足的重要性资本是维持金融机构正常经营的基础吸收非预期损失,保证对金融机构的信心在破产时保护未获得保险的储户和其他利益相关者防止存款机构交纳更多存款保费而受损避免金融危机的发生13-*杠杆比率(LEVERAGERATIO)金融机构的核心资本与资产的对比,它反映金融机构的经营风险大小。是一个简单、透明、基于风险总额的指标,不需要复杂的计算杠杆比率=核心资本/资产其中:核心资本一般包括普通股、非累积优先股与持有的合并分支机构少数股权。主要缺陷:可能不能准确反映金融机构的市场价值;未区分不同风险的资产,不能反映信用风险与利率风险及其它风险所带来的差别;未考虑表外资产,这为金融机构通过将资产表外化等方式逃避杠杆率监管提供了方便;它容易受到各国会计标准差异的影响13-*-强制措施监管措施-自由斟酌措施I≥5%资本十分充足II≥4%比较充足禁止经纪存款(FDIC批准的除外)III3%-4%不足停止股利支付和管理费支出;要求制定资本恢复计划;限制资产扩张;收购、设立分支及新业务开展需经审批;不得接受经纪人存款。命令调整资本结构;限制分支机构间的交易;存款利率限制;某些其它业务限制;其他限期整改措施行动。IV<3%明显不足同III区;命令调整资本结构*;限制分支机构间的交易*;存款利率限制*;限制管理层报酬支付。III中的任何一项自由斟酌措施;如果没有提交或实施资本结构调整计划,则将被指定监护人或破产接管人;如果有必要,可采取V区的任何一项措施。V<2%严重不足同IV区;90天内指定监护人或破产接管人*;如果资本严重不足之后一年内仍处于V区,则应指定破产接管人;停止次级债务的偿还*;限制某些其它业务。杠杆比率:中国管理办法2011年5月,《商业银行杠杆率管理办法》主要内容:规定商业银行并表和未并表的杠杆率不得低于4%系统重要性银行应当于2013年底达到最低杠杆率要求,非系统重要性银行应当于2016年底达到最低杠杆率要求对于杠杆率低于最低监管要求的银行,可以采取以下纠正措施:要求限期补充一级指标要求控制表内外资产增长速度要求降低表内外资产规模