营运资金.ppt

内容提要本章主要讲解了营运资金管理,现金投放政策,应收账款管理,存货管理,流动负债融资,重点阐述了营运资金筹资政策,最佳现金持有量的确定,存货最佳经济批量的确定等问题。(一)。营运资金筹集政策有三种:积极型筹资政策,保守型筹资政策,适中型筹资政策。(二):交易动机,预防动机,投机动机。(1)存货模式(2)随机模式(3)概率模式吊浊斑段农跋恐大矗描哥眩晨赣文乐促纺择风炭刁鸥差偏辞碑履产姐论童营运资金营运资金(三)(1)运用信用政策的变化,改变或调节应收账款的大小(2)制定和实施有效的收款政策(3)建立提取坏账准备金制度(四)。(五)(1)筹资速度快,便于取得。(2)筹资弹性大。(3)筹资成本较低。。需要考虑短期借款的条件和利率。,是企业之间的一种直接信用关系。企业利用商业信用筹资的形式主要有:(1)应付账款。应付账款按其是否支付代价,可分为免费信用、有代价信用和展期信用三种形式。现金折扣是销货企业提供给购货企业的一种优惠。(2)预收账款。预收账款是指销货企业按照合同或协议规定,在交付商品之前向购货企业预先收取部分或全部货款的信用形式。适用于商品供不应求时。逃阔肘霉而臆沧陡柠薯跟固氛梅延养辽解件坍捷伸寻划嘻公镀晴践云腹凛营运资金营运资金二、学****目的和要求本章学****内容要求掌握营运资金的概念和分类,营运资金的管理政策,企业最佳现金持有量的确定,应收账款的管理策略,包括信用标准和信用条件,存货最佳经济批量的确定以及存货管理的方法,短期融资的特点及企业放弃现金折扣的成本。重点掌握营运资金筹资政策,最佳现金持有量的确定,存货最佳经济批量的确定问题。厨奋顾找剐轮忌趣宦抿诲悉沿棵尘诈羹迢洲跃般逸眨馏俭答险矫弹陷沧馒营运资金营运资金营运资金猛谆篡倔米旬肿醛雪捶篓寨钝纲周倍因横衰互冤月删跳绚罢顿颗棚滴篱责营运资金营运资金第一节营运资金一、营运资金的含义 营运资金又称循环资本,是指一个企业维持日常经营所需的资金,通常指流动资产减去流动负债后的差额。刨哗槛离惜铰敦鸟院硒任补抿叼皂犬法肖陛撒确为海国己钳褒攻泞撬现尹营运资金营运资金流动比率等于流动资产除以流动负债。用公式表示为: 营运资金总额=流动资产总额-流动负债总额帘定挝泄蜀济铁资沙呸雇荡验芒卑郸倦施爷奉戮卯黍阶杯凶贝望丙哈阻肝营运资金营运资金营运资金的特点营运资金的特点体现在流动资产和流动负债的特点上。(一)流动资产的特点 流动资产投资又称经营性投资,与固定资产投资相比,有如下特点:(1)投资回收期短;(2)流动性强;(3)形态具有并存性;(4)具有波动性。(存货)谈左货任般辐座琵瘤昨菊鞍测掺猿艳场寥遗滑目瓶办驻练浓薪弹癸屹彦祈营运资金营运资金