家族企业财务舞弊行为的经济学思考.doc

羅艿对家族企业财务舞弊行为的经济学思考聿——帕玛拉特事件之我见芇蒃莂腿蒄引言膅近些年来,不论国内还是国外,业界都接二连三地出现了财务欺诈、财务舞弊等案件,其行为之恶劣,影响之深远均令人深思。为了有效的防范财务舞弊行为的不利影响,本文将以帕玛拉特事件为引,对家族企业财务舞弊行为进行了基于三角动因理论上的详细分析和阐述,从而得出对国内相关企业的一些启示。肁膈家族财务舞弊的概念袅所谓“财务舞弊”,是指用财务欺诈等违法违规手段,给舞弊人带来经济利益,而最终导致他人受到伤害或遭受损失的故意行为,该行为已成为现代社会的一大毒瘤。而“家族企业”是指企业资产和股份主要控制在一个家族之中,领导层的核心位置由同一家族成员出任,它的经营运作体系一般是通过血缘纽带维系,企业内部管理带有浓厚的家庭色彩的企业或集团。综合两方面的定义,我们可知“家族企业财务舞弊”主要是指家族企业的管理层、治理层、员工或第三方为了特定利益采取欺骗手段的故意行为。而这里面的“特定利益”主要是指家族利益,有经济方面的,也有社会地位等方面的利益。薃袀帕玛拉特财务舞弊案简介芈帕玛拉特是意大利乳品业巨头,2001和2002年对外报告的收入分别达到78和77亿欧元。公司创始人卡利斯托·坦齐的家族公司拥有帕玛拉特51%股份,是一家典型的家族式上市公司。1987年,帕玛拉特在意大利米兰证券交易所上市。到了2003年l2月初,公司声称有近42亿欧元的现金头寸,,从而引发了这场财务舞弊案。其实该公司从1987年就开始了财务舞弊行为。他们的主要舞弊手段是:非法转移资金,侵吞公司资产杜撰银行存款,粉饰财务状况虚构业务交易,夸大应收账款等等。芆芅关于财务舞弊风险因素的三角动因分析袃由于舞弊存在被发现的风险以及职业道德等方面的压力,也就是说舞弊行为本身就有很大成本,所以在正常情况下,理性的人宁愿尊重客观事实,也不愿去冒这种风险。但是,一旦当事人面临某种压力和诱惑,被审计单位舞弊的冲动就会变得极为强烈。,财务报表舞弊“不是始于管理层的不诚实,而是发端于某种环境——这种环境存在两个特征:(1)激进的财务业绩目标;(2)目标未实现将被视为不可宽恕的氛围。换言之,“财务报表舞弊产于压力”,帕玛拉特公司正是由于亏损的压力以及急欲筹资扩张的欲望才铤而走险,走上了舞弊造假的不归路。莈而具体到从“三角动因”角度来看,触发舞弊行为的主要动因有三个方面:动机和压力、机会和借口。“动机和压力”是原始动力,诱发因素;而“机会”是企业发生舞弊行为的外在和内在条件;“借口”是企业敢于进行舞弊的理由和解释。当这三个因素都明显存在于一个企业当中时,舞弊的可能性也就大大加强了。蚇(一)舞弊者的需求螃动机或压力,财报舞弊者具有舞弊的动机是舞弊发生的首要条件,具体表现为财务稳定性或盈利能力受到不利经济环境,行业状况或被审计单位运营状况的威胁,管理层为满足外部预期或要求而承受过度的压力,管理层或治理层的个人经济利益受到被审计单位财务业绩或状况影响。蚂与此同时,跨行业经营的困难也使得其中一些公司由于经营不善和投资不利产生了巨额亏损,。市场需求大幅下降,所处行业的经营失败增多,竞争激烈或市场饱和,业务利润率不断下降,严重或