天津东疆港融资赁业SPV贸易模式探讨.doc

天津东疆港融资租赁业SPV贸易模式探讨-国际贸易天津东疆港融资租赁业SPV贸易模式探讨 黄颖天津职业大学近年来,天津东疆保税港区以单机、单船公司运作模式为切入点,将东疆港政策优势与特殊目的公司(SPV)运作相结合,探索出飞机船舶融资租赁的“东疆模式”。截至2014年7月底,东疆港共注册融资租赁公司741家,累计完成386架飞机租赁业务,11台发动机、56艘国际航运船舶、6座海上石油钻井平台的租赁业务,飞机、船舶、。东疆保税港区已成为我国名副其实的单机、单船融资租赁聚集地。2014年东疆港积极打造具有专业化的政府综合服务平台,现在融资租赁公司只需与承租人完成洽谈、签署融资租赁合同,而其他相关的SPV公司的注册、财税、通关等一系列流程均可委托东疆港代办。一、天津东疆港融资租赁业的发展及开放政策2011年5月,国务院批复了《天津北方国际航运中心核心功能区建设方案》(国函【2011】51号文),东疆保税港区被赋予在国内率先开展融资租赁业的“先行先试”政策。截至2014年7月底,全国在册运营的各类融资租赁公司共计1350家,而在东疆港注册的融资租赁公司达到741家,%;从业务规模发展情况看,截至2014年7月底,全国融资租赁合同余额约26000亿元,东疆融资租赁合同余额约7700亿元,%。行业实力和业务总量超过上海、北京等发展较快城市,处于全国领先地位。作为目前全国面积最大的保税港区,也是唯一允许融资租赁货物出口退税的试点区,东疆港已成为我国金融租赁行业的聚集地。目前,东疆保税港区已打造了一个日趋完善的飞机融资租赁的平台,汇聚了众多航空融资租赁企业落户东疆,并实施了更加开放的政策。(一)东疆港融资租赁实施出口退税政策效果显著对在天津东疆港区内注册的融资租赁企业或金融租赁公司在东疆港内设立的项目子公司(融资租赁的出租人),以融资租赁方式租赁给境外承租人且租赁期限在5年(含)以上,并向天津境内口岸海关报关出口的货物,试行增值税、消费税出口退税政策。2012年政策实施当年,注册在东疆港内的民生租赁公司采购六艘工程船舶,融资租赁出口给承租人中海油下属公司,,实现了国内首笔海洋工程结构货物融资租赁视同出口退税业务,实现出口退税额8195万元,这也是国内首单融资租赁出口退税业务。2013年,,顺利享受到出口退税10763万元,这是我国首单跨境、跨关区海关异地监管船舶出口融资租赁业务。2014年,东疆保税港区工银租赁、招商租赁等多家企业正积极洽谈海洋石油平台、船舶、工程机械、轨道交通设施等租赁业务,合同涉及金额102亿元,。(二)东疆港允许融资租赁公司开展商业保险业务天津有着“保理之都”的美誉,其在商业保理方面的优势也为东疆港融资租赁业的发展提供了良好的外部环境。2012年6月商务部同意在天津东疆港区开展商业保理试点,同年10月,商务部批复了东疆港融资租赁业开展商业保理试点实施方案。商业保理作为转让应收账款的重要工具,为东疆港融资租赁公司释放资产提供了较好的渠道,并初见成效。2013年3月,中国华胜天成融资租赁有限公司与美国ROSENTHALINC公司就融资租赁资产在东疆港实现租金保理合作初步达成一致,由ROSENTHALINC公司在东疆港成立一家融资租赁商业保理公司,注册资本高达一亿美元。(三)东疆港放宽了融资租赁公司的设立条件允许天津东疆港内设立的单机、单船融资租赁子公司不设最低注册资本限制,该政策放宽了融资租赁公司设立的条件,将促进更多的国内公司进入融资租赁行业,发挥融资租赁业连接金融服务业和制造业的作用,这也成为东疆融资租赁业领先于上海、北京等服务业发达地区的重要产业动力。尤其在东疆保税港区打造国家级重型装备制造业基地和特色装备部件生产基地的过程中,已经吸引了以中联重科、约翰迪尔为代表的厂商型内外资融资租赁企业落户在东疆。其中,约翰迪尔建立了从发动机到整机生产的产业链条,融资租赁公司的设立将进一步拓宽该公司的经营范围。二、天津东疆港融资租赁业SPV贸易模式的运作机制(一)东疆港飞机融资租赁业务的结构设计和操作流程飞机融资租赁业务SPV模式是基于传统飞机融资租赁业务,由融资租赁公司在东疆保税港区注册一个特殊目的公司(SPV),根据承租人的需求和既定的融资成本,由SPV公司以保税的形式引进一架飞机,承租人无需一次性缴纳进口关税和增值税,也可免除预提所得税和预提营业税。也就是说,利用SPV公司对融资租赁业务的结构进行特殊设计,以期实现飞机引进成本的最优化。目前,飞机融资租赁业务普遍采用的模式是SPV模式,采取飞机