《私募基金与公募基金介绍》.ppt

证券投资基金MAX118专属重要资料证券投资基金课程目录投资规划与理财规划公募基金基金及基金市场介绍基金业绩评价私募基金基金及基金市场介绍基金业绩评价业内岗位收入交流MAX118专属重要资料投资规划与工具投资规划是使财富增值的主要渠道。投资规划的目标:将当前的财富和未来的财富流入合理地分配在各种投资工具上,以便更好地实现理财目标。投资工具:权益类投资:股票、证券投资基金、券商集合理财产品固定收益:银行存款、国债、企业债、资产证券化金融衍生产品:期货、期权其他投资工具:信托、房地产、实业、黄金、外汇、艺术品、MAX118专属重要资料基金投资在理财规划中的位置财富积累财富保障财富分配投资规划风险管理规划遗产规划理财规划婚姻、家庭和子女教育规划开源节流生活规划税务规划职业规划人生规划基金债券股票外汇MAX118专属重要资料基金定义与特征定义:是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式,即通过发行基金份额,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资,并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。特征:。。。MAX118专属重要资料公募基金的一组数据截止到2011年6月16日,市场上流通A股市值19万亿元,。%。而在2007年,公募基金占有市场份额最高为30%以上。基金话语权的旁落?:又称为信托投资基金,是指把投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人,通过签订基金契约的形式,发行受益凭证而设立的一种基金。起源于英国,无章程,反映的是信托关系。:是按照公司法以公司形态组成的,该基金公司以发行股份的方式募集资金,一般投资者则为认购基金而购买该公司的股份,也就成为该公司的股东,凭其持有的股份依法享有投资收益。这种基金要设立董事会,重大事项由董事会讨论决定。有章程,反映的是委托代理关系。目前我国公募基金都是契约型基金?公司型基金?MAX118专属重要资料公司型和契约型基金区别(1)资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。(2)投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一,投资者既是基金的委托人,即基于对基金管理人的信任,将自己的资金委托给基金管理人管理和营运,又是基金的受益人,即享有基金的受益权;公司型基金的投资者购买基金的股票后成为该公司的股东。因此,契约型基金的投资者没有管理基金资产的权力,而公司型基金的股东通过股东大会享有管理基金公司的权力。(3)基金的营运依据不同。契约型基金依据基金契约营运基金;公司型基金依据基金公司章程营运基金。:基金发起人在设立基金时,限定了基金单位的发行总额,筹集到这个总额后,基金即宣告成立,并进行封闭,在一定时期内不再接受新的投资。又称为固定型投资基金。;基金管理公司在设立基金时,发行基金单位的总份额不固定,可视投资者的需求追加发行。投资者也可根据市场状况和各自的投资决策,或者要求发行机构按现期净资产值扣除手续费后赎回股份或受益凭证,或者再买入股份或受益凭证,增持基金单位份额。到目前为止:。2011年6月16日为止:封闭式共71只,市值1384亿元。开放式共854只,市值22536亿元。MAX118专属重要资料