民间投融资涉及的法律风险及防范措施.ppt

民间投融资涉及的法律风险及防范措施20130526山东德文律师事务所刘伟忠民间投融资涉及的法律风险及防范措施前言一、我国民间投融资领域的现状及背景分析二、民间投融资领域常见法律风险及防范措施三、促进民间投融资行业健康发展的法律建议一、我国民间投融资领域面临的现状及背景分析(一)民间投融资投融资乱象1、2011年,民企老板跑路(1)数据:全国10万亿,年利率30%,温州1万亿,89%个人,59%企业。(2)山东邹平县,长河养殖引发民间投融资链条断裂。(3)发生在我们身边的故事。2、2012年,互保企业倒闭3、2013年,波及小贷公司、担保公司甚至正规金融机构。(二)民间投融资问题频发的原因1、中小企业固有的融资瓶颈(1)公司治理不完善、信息披露不充分;(金融歧视)(2)中小企银行融资成本高,手续繁锁;2、宏观政策调控节奏影响3、过度投机也是危机重要根源大陆文化与海洋文化信贷宽松鼓励投资银根紧缩银行收贷企业贷款扩大投资高息过桥短借长用链条断裂老板跑路越陷越深不能自拔二、民间投融资领域常见法律风险及防范措施任何风险最终都以法律风险的形式体现出来。(一),甲借给乙企业100万元,约定月息3分,期限3个月,A、B为连带保证自然人。乙企业逾期未还,甲起诉乙、A、B,甲的请求能否得到支持?利息如何计算?担保人A、B应否承担责任?(1)若甲为投资类公司;(2)若甲为正常企业;(3)若甲为个人;(4)若甲仅有91万银行汇款回单;(5)若甲无银行汇款回单。甲乙企业A(乙的法人)B甲向乙出借100万元担保人1、民间投融资合同的效力(1)个人与个人:有效(2)个人与企业:有效(3)企业与企业:具体情况具体分析(非金融企业)企业间借贷若不属于生产经营性企业间正常借贷行为,则应认定为无效合同。企业间借贷合同若未违反金融法规强制性规定和国家政策要求,则不宜认定为无效。2、相关司法判例◆民间投融资利率可以适当高于银行利率,但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍,超出此限度部分的利息不予保护。◆债务履行完毕后借款人以利息或违约金超过四倍为由起诉出借人返还其已支付的利息或违约金,一般不予支持。实践中已完全履行的超四倍利息,法院默认。◆当事人借款时未约定借款利息的应视为无息借款,但逾期利息可参照银行同类逾期还款利率计算。◆还款时未明确系还本或还息的应先抵充利息再抵充本金。(依据为《合同法司法解释(二)第21条)◆原告仅凭孤立的借据不能认定借款的真实发生。即:巨额现金仅凭借条不能认定已经实际支付。◆为从本金中预先扣除部分放贷收益,而让借款人出具的现金收条,法院不予认可。◆当事人既约定了逾期利息又约定了违约金的处理。出借人可以主张逾期利息或违约金,但均以不超过四倍利率为限。