跨国企业集团的资金管理.doc

跨国企业集团的资金管理——西门子财务(中国)公司的资金管理案例分析财务管理专业StaceyMa企业财务部门最重要的工作就在于通过开展资本预算、融资、投资和净营运资本活动为公司创造价值。而这些财务活动其实就是围绕着企业的资金管理进行。资金管理包括了资金的缺口管理、资金的冗余管理、资金风险控制。缺口管理包含:内外部筹资管理、商业和银行信贷管理、运用金融创新工具管理等。冗余管理有:进行债券、股票投资、证券组合投资管理等。资金风险控制包含了营运资金不足风险控制、资金损失风险控制、流动性风险控制、汇兑等贬值性风险控制等等。其直接目的在于保证企业资金链条地有效运转,防止资金链的断裂。作为跨国企业集团,其资金管理控制由于其业务范围和组织结构的复杂性,其必须由专业化的财务管理部门或分支机构进行管理。本文将以西门子财务公司的资金管理案例进行浅析。西门子集团简介西门子集团介绍西门子集团是世界上最大的电气工程和电子公司之一,成立于1847年,总部设在德国慕尼黑。业务涉足工业、能源和医疗领域,并为城市提供基础设施解决方案。西门子成立166年来,以其卓越的技术成就、不懈的创新追求、出众的品质、令人信赖的可靠性和广泛的国际性在业界独树一帜。西门子集团的组织结构总经理营销部生产部R&D(研发部)财务部CF人事部计划部区域经理A东亚部区域经理B西亚部区域经理C欧洲部区域经理D非洲部区域经理E北美部经理子公司经理子公司经理子公司··············西门子集团为加强分权化和运营的灵活性,同时保持利用和发展组织协调的能力,在公司的组织结构上实行的是典型的德国事业部型的组织结构。在总部设立了6个职能部门。又为了更好地进行国际化、跨地区的经营管理,按区域划分了5个事业部,每个事业部下又有各自的子公司。进行这样的组织结构设计有如下四个优点:(1)、将地区分布的各事业部作为利润中心,提高其独立实体的地位,有利于各事业部适应各个区域实际的情况,本土化经营和管理,更有利于母公司的发展。(2)、各分支机构有相当的自主权,国外子公司可根据区域内环境的条件与优势,发挥自己的优势。更有利于其根据具体情况制定具体的生产和销售策略,让区域市场更加的灵活自如。同时,也减轻了跨国企业集团的经济风险、交易风险,发挥了多元化分散风险的作用。(3)、减轻总部对繁琐事物的经营管理的任务,简化总部对具体的经营事务的管理,让总部更好地发挥公司的战略决策和规划职能作用。(4)、对各分支机构管理层进行有效的绩效考核,形成有效竞争和激励机制。有利于培养更高水平的分支机构的管理人才,使其独立成长为更高水平的管理人才。上述组织结构的优点体现了西门子集团企业价值最大化的目标,但是这样的层次性结构也对企业的财务管理提出了一定程度的挑战。集团公司在实现分权化,给予各分支机构一定独立自主权的同时,必须要解决企业集团财权划分的体制,来保证企业集团的完整性和价值不被削弱。因此,为防止各分支机构脱离母公司,独立出去,自立为王,西门子集团实行了财务集权管理。西门子集团的财务管理模式在财务集权管理体制下,西门子公司选择的资金集中管控模式是“财务公司模式”。在总部设立中央财务部CF。西门子集团为加强对金融业务的管理,将金融业务职能从CF中分离出来,成立了西门子金融服务公司——西门子财务公司(SFS)作为负责集团具体金融业务运作的全职部门。SFS为了