马先生综合理财规划方案(答案).doc

马先生综合理财规划方案(答案)案例参考答案:外企中层成长型家庭理财规划马先生与董女士均为外企职员,家中有一个8岁男孩,夫妇俩的税后家庭年收入约为40万元。2001年夫妇俩购买了一套总价为90万元的复式住宅,该房产还剩10万左右的贷款未还,因当初买房时采用等额本息还款法,马先生没有提前还贷的打算。夫妇俩在股市的投资约为70万(现值)。银行存款25万左右;每月用于补贴双方父母约为2000元;每月房屋按揭还贷2000元,家庭日常开销在3000元左右,孩子教育费用1年约1万元左右。为提高生活情趣,马先生有每年举家外出旅行的****惯,约12000元左右。  夫妇俩对保险不了解,希望得到专家帮助。董女士有在未来5年购买第二套住房的家庭计划(总价格预计为80万元)。此外,为接送孩子读书与自己出行方便,夫妇俩有购车的想法,目前看好的车辆总价约在30万。夫妇俩想在十年后(2015年)送孩子出国念书,综合考虑各种因素后每年需要10万元各种支出,共6年(本科加硕士)。请为马先生家庭设计理财规划综合方案。1、客户财务状况分析:(1)编制客户资产负债表客户资产负债表日期: 2005-12-31        姓名:马先生与董女士家庭资产金额负债金额现金与现金等价物小计250,000住房贷款100,000活期存款250,000其他负债0现金0负债总计100,000其他金融资产700,000  个人资产900,000净资产1,750,000资产总计1,850,000负债与净资产总计1,850,000(2)编制客户现金流量表客户现金流量表日期:2005-1-1至2005-12-31姓名:马先生与董女士家庭收入金额百分比支出金额百分比工资+奖金400,000100%按揭还贷24,00023%投资收入  日常支出36,00034%收入总计(+)400,000100%补贴父母24,00023%教育费用10,00010%旅游费用12,0009%支出总计(-)106,00026%支出总计106,000100%结余294,00074%   (3)客户财务状况的比率分析①②客户财务比率分析::从以上的比率分析中,我们可以看出:,说明客户有很强的储蓄和投资能力可以进一步提高。,这位客户的投资略显不足。,一方面说明客户的资产负债情况及其安全,同时也说明客户还可以更好的利用杠杆效应以提高资产的整体收益率。,,说明客户的短期偿债能力可以得到保证;,,客户随时变现资产偿还债务的能力很强,但过高的数值显示该客户过于注重流动资产,财务结构仍不尽合理,流动性比率也同样说明了这个问题。 (4)客户财务状况预测客户现在处于事业的黄金阶段,预期收入会有稳定的增长,投资收入的比例会逐渐加大。同时,现有的支出也会增加,随着年龄的增长,保险医疗的费用会有所增加。另外,购车后,每年会有一笔较大的开销。目前按揭贷款是唯一的负债,随着时间的推移,这笔负债会越来越小。 (5)客户财务状况总体评价   总体看来,客户偿债能力较强,结余比例较高,财务状况较好。其缺陷在于活期存款占总资产的比例过高,投资结构不太合理。该客户的资产投资和消费结构可进一步提高。 2、确定客户理财目标(1)、现金规划:保持家庭资产适当的流动性(2)、保险规划:增加适当的保险投入进行风险管理。(短期)(3)、消费支出规划——购车:近期内购买一辆总价在30万的车。(短期)(4)、消费支出规划——购房:在未来5年购买第二套住房的家庭计划(总价格预计为80万元)。(中期)(5)、子女教育规划:十年后(2015年)送孩子出国念书,每年需要10万元各种支出,大约6年(本科加硕士研究生),共需60万元。(长期)(6)、马先生和董女士夫妇的退休养老规划。(长期) 3、制定理财规划方案(1)、现金规划客户现有资产配置中,现金/活期存款额度偏高,对于马先生董女士夫妇这样收入比较稳定的家庭来说,保持三个月的消费支出额度即可,建议保留30,000元的家庭备用金,以保障家庭资产适当的流动性。这30,000元的家庭备用金从现有活期存款中提取,其中10,000元可续存活期,另外,20,000元购买货币市场基金。货币市场基金本身流动性很强,同时收益高于活期存款,免征利息税,是理想的现金规划工具。(2)、(家庭可支配收入的15%),具体如下::寿险保障约500万,预计年保费支出30,000元。:保障额约250万(意外保障额度等于未来支