流动资产分析.ppt

第二章
资产负债表及其分析
资产负债表的作用和结构
报表使用者可以了解企业的资产规模及结构,分析企业的经济资源和分布,企业的生产能力;
报表使用者可以了解企业的负债结构,分析企业的需要多少资产或者债务来清偿债务;
报表使用者可以了解所有者权益总额,分析投资者在企业总资产中所占的份额及其构成。
资产负债表的作用和结构
资产负债表和附注提供下列信息
,主要涉及企业的流动性和短期偿债能力。
短期债权人关注对象
长期债权人关注对象
资产负债表的作用和结构
2. 企业的资本结构和长期偿债能力
企业的长期偿债能力取决于其长期获利能力和资本结构
资本结构是指负债与所有者权益、流动负债和长期负债、投入资本和留存利润等的相对比例。
负债与所有者权益比例的大小决定企业的风险及长期偿债能力。
资产负债表的作用和结构
3. 企业的财务弹性
财务弹性是指企业应付各种挑战和适应各种变化的能力。包括进攻性和防御性适应能力。
财务弹性表现在:资产的流动性或变现能力;在不影响正常经营的前提下,变卖现有资产,取得现金的能力;有经营性活动产生现金的能力;向投资人和债权人筹措资金的能力。
资产负债表的作用和结构
资产负债表的结构
包括表首、表体和表尾附注等三部分
表首列明企业名称、编制时间、货币单位和报表编号等
表尾附注为一些直接的补充说明,可有可无。
资产负债表的作用和结构
资产负债表有三类
账户式
报告式
运营资金式
资产负债表的作用和结构
运营资金式有
流动资产
减:流动负债
营业资本
加:非流动资产
减:非流动负债
股东权益
资产负债表的作用和结构
资产负债表的内容:
资产包括流动资产、长期资产、固定资产、无形资产和其他资产
负债包括流动负债和长期负债
所有者权益包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润。
资产负债表的作用和结构
资本公积(capital reserves)是指企业在经营过程中由于接受捐赠、股本溢价以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金。资本公积是与企业收益无关而与资本相关的贷项。资本公积是指投资者或者他人投入到企业、所有权归属于投资者、并且投入金额上超过法定资本部分的资本。