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第八章营运资金
11/11/2017
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学****指导
本章重点阐述营运资金概述,包括营运资金的概念、营业资金水平的确定;现金、应收账款管理的方法;以及存货管理方法。
重点掌握:营运资金水平的确定、现金、应收账款、存货管理。
学****方法主要是阅读和熟悉教材,理解案例。
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第八章营运资金
第一节营运资金的概念、特点
一、营运资金的概念
营运资金是指在企业正常生产经营活动中占用在流动资产上的资金。
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流动资产是指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产,流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点,企业拥有较多的流动资产,可以在一定程度上降低财务风险。流动资产按不同的标准可作不同分类,现说明其中最主要的分类方式。
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(1)按实物形态,可以把流动资产分为现金、短期投资、应收及预付款项和存货。
(2)按在生产经营过程中的作用,可把流动资产划分为生产领域里的流动资产和流通领域里的流动资产。
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流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。
常见的分类方式。
(1)按应付金额是否确定为标准,可把流动负债分成应付金额确定的流动付债和应付金额不确定的流动负债.
(2)按流动负债的形成情况为标准,可以分成自然性流动负债和人为性流动负债。
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二、营运资金的特点





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第二节现金
现金是流动性最强的资产,也是企业资金流转的起点和终点。拥有足够的现金对降低企业财务风险、增强企业资金的流动性意义重大。现金管理的内容通常包括企业留存现金的动机、现金的日常控制以及现金最佳持有量的确定。
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(1)支付的动机。支付的动机是指持有现金以便满足日常的需要,如购买材料、支付工资、交纳税款、支付股利等。
(2)预防的动机。预防的动机是指持有现金,以应付意外事件对现金的需求。
(3)投机的动机。投机的动机是指企业持有现金,以便当证券价格剧烈波动时,从事投机活动,从中获得收益。
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,这样可以使交易性余额降至最低水平。但在实务中,即使发生时间趋于同步,但数额未必等同。
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