企业融资方式及上市途径选择.ppt

2016-11-51企业融资方式及上市途径选择22016-11-5目录第一部分企业融资方式简介–银行贷款–企业(公司)债券发行–债务性资金信托计划–融资租赁–股权融资第二部分上市途径选择–中国证券市场概况–海外证券市场概况–首次股票发行(IPO)–上市公司再融资–案例分析–买壳上市及案例分析2016-11-53第一部分企业融资方式简介42016-11-5企业融资方式银行贷款52016-11-5银行贷款操作程序工作流程工作内容?企业填写借款申请书,包括项目、拟贷款金额、拟贷款期限等?向贷款银行提供企业基本资料和项目基本资料(包括项目批文、工程可研报告)?制作贷款申请材料并上报银行分支机构?银行信贷部门根据内部评估标准进行评估?制作贷款申请材料并上报分行?5000万元以下报分行信贷管理部贷审会评审?5000万元以上报分行贷审会评审?2亿元以上报总行审批?银行信贷部门根据项目的进展情况提交开贷申请书并发放贷款银行贷款的申请银行分支机构初步评估银行分行信贷评审贷款发放62016-11-(含五年)(含三年)(含一年)(含六个月)下浮10%之后年利率(%)年利率(%)期限72016-11-5银行贷款的优缺点?银行贷款的优点–资金到位时间较短–审批手续相对简便–还本付息具有一定的灵活性?银行贷款的缺点–融资期限较短–市场效应弱–融资成本较高82016-11-5企业融资方式企业(公司)债券发行92016-11-5发行企业(公司)债券条件?根据《企业债券管理条例》,企业申报发行债券必须符合下列条件:–企业规模达到国家规定的要求;–企业财务会计制度符合国家规定;–具有偿债能力;–企业经济效益良好,发行企业债券前连续三年盈利;–所筹资金用途符合国家产业政策。102016-11-5发行企业(公司)债券条件(续)?根据《公司法》,申请发行公司债券必须符合下列条件:–股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产额不低于人民币六千万元;–累计债券总额不超过公司净资产额的百分之四十;–最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;–筹集的资金投向符合国家产业政策;–债券的利率不得超过国务院限定的利率水平;–国务院规定的其他条件。