中小企业供应链风险管理思路.doc

中小企业供应链风险管理思路本文从网络收集而来,上传到平台为了帮到更多的人,如果您需要使用本文档,请点击下载按钮下载本文档(有偿下载),另外祝您生活愉快,工作顺利,万事如意! 摘要: 从中小企业供应链融资模式及其风险管理角度对中小企业供应链融资的三种业务模式进行分析,并运用模糊综合评价法通过对行业现状、中小企业综合实力、供应链运营水平和核心企业综合实力四个层面的研究,对中小企业供应链融资风险进行综合评价。经过实证检测分析两个案例公司,认为中小企业偿债水平、上下游中小企业和核心企业的合作水平以及核心企业的信用水平是影响中小企业供应链融资风险的主要因素。关键词: 中小企业;供应链金融;融资模式;风险管理根据国家统计局公布的统计数据,我国中小企业占全国企业总数的%,其创造的总产值占GDP的60%左右,税收占全国总额的59%,出口总额占全国出口总额的60%,提供了全国80%的城镇就业机会[1],对国民经济的发展做出了巨大贡献。然而,中小企业融资难问题严重制约着中小企业的发展,针对中小企业融资难问题必须采取有效的应对措施。供应链金融是近些年来出现的一种让中小企业走出融资困境的新型融资模式,供应链金融将资金流整合到供应链中,为中小企业提供融资服务,弥补了中小企业融资方面的不足,被越来越多的中小企业采纳。一、文献回顾供应链金融理论研究方面,Allen和Gergory[2]、胡跃飞和黄少卿[3]等分别从不同角度对于供应链金融理论进行总结和分析,明确了中小企业供应链金融的概念,以及供应链金融这种业务模式为中小企业融资提供的新途径。供应链金融业务模式研究方面,Gonzalo等[4]、闫俊宏和许祥秦[5]、Michael[6]着重研究了中小企业供应链融资模式,针对中小企业供应链融资的三种业务模式进行比较分析,阐述了供应链金融在解决中小企业融资难问题中的作用。供应链金融风险管理研究方面,王灵彬[7]、深圳发展银行与中欧国际工商学院成立的“供应链融资”课题组[8]通过对供应链融资业务模式的研究,深入分析了供应链金融风险管理问题,提出供应链融资风险管理相关策略。申晨[9]从定量上分别针对供应链融资模式下的操作风险、信贷风险、违约风险进行实证研究,提出相关防范措施和建议。综上所述,国内外学者对于供应链金融的涵义、业务模式以及风险管理策略方面都有一定的研究,而本文将基于上述研究,主要针对中小企业供应链融资模式进行分析,探讨中小企业供应链融资的风险管理问题。二、中小企业供应链融资模式以供应链为基础,核心企业和中小企业通过银行等金融机构联系在一起,供应链金融通过真实交易,借助供应链上核心企业的经济信用实力,银行等金融机构为中小企业提供类型多样的金融产品服务,从而使得中小企业得到融资支持。供应链金融可划分为不同类别,结合中小企业应收账款、存货成本、预付账款等运营阶段现金流缺口特点,将中小企业供应链融资划分为三种模式。(一)应收账款类融资模式应收账款类融资是企业以自己采用赊销方式进行商品交易或提供劳务所形成的未到期的应收账款进行转让或者作为质押,向银行等金融机构申请贷款的融资方式。运作模式如图1所示,中小企业向银行等金融机构申请贷款,核心企业为中小企业提供信用担保,中小企业按期向核心企业提供产品,银行等金融机构以应收账款做质押物为中小企业提供融资,满足中小企业现金流需求。(二)存货融资模式存