商业银行资产负债管理专题知识.ppt

第九章商业银行资产负债管理★★《国富论》★、资产管理理论(一)简介1、流行时间:商行产生——20世纪60年代2、核心观点:通过管理资产实现“三性”统一3、依据:金融市场不发达融资工具单一商业银行为主资金来源固定4、主要理论:商业贷款、资产转移、预期收入理论商业银行业务与经营2020/4/133(二)商业性贷款理论(真实票据理论):商业银行的业务应集中于短期自动清偿性贷款,即基于商业行为的自动清偿性贷款,这种贷款一定要以真实交易作基础,要用真实商业票据作抵押。:18世纪英国经济学家亚当∙斯密《国富论》(国民财富的性质和原因的研究):来源制约运用、:续短为长、需求多样、外部条件商业银行业务与经营2020/4/134(三):保持流动性的最好办法是持有可转换资产,这类资产一般具有信誉好,期限短,容易出售的特点,从而保障了银行在需要流动性时能迅速转化为现金。:美国经济学家莫尔顿,1918《商业银行及资本形成》:1+2商业银行业务与经营2020/4/135(四):银行资产的流动性取决于借款人的预期收入,而不是贷款期限的长短。强调的是贷款偿还与借款人未来预期收入之间的关系。:美国经济学家普鲁克诺1949,《定期存款及银行流动性理论》:3+1商业银行业务与经营2020/4/136二、负债管理理论1、流行时间:20世纪60年代2、核心观点:通过管理负债实现“三性”统一3、依据:金融市场发达金融管制加强金融创新推广存款保险制度建立4、理论内容:主张银行通过主动负债的方式来维持流动性。从MM借入资金。、扩大风险商业银行业务与经营2020/4/137三、资产负债综合管理理论1、流行时间:20世纪70年代末(背景)2、核心观点:通过管理资产、负债实现“三性”统一3、基本原理:强调资产与负债的规模对称、速度对称、结构对称、目标互补这种理论认为,银行单靠资产管理或单靠负债管理都难以形成“三性”的均衡,应对资产结构和负债两方面业务进行全方位、多层次的管理,保证资产负债结构调整的及时性、灵活性,以此保证流动性供给能力,达到“三性”均衡,实现其经营目标。商业银行业务与经营2020/4/138四、资产负债外管理理论1、流行时间:20世纪80年代末2、核心观点:主张商业银行应从传统的资产和负债业务以外去开拓新的业务领域,开辟新的盈利源泉。3、依据:金融自由化、金融创新、表外管理4、意义:取长补短更为科学商业银行业务与经营2020/4/★