企业担保链问题及解决方法.doc

企业担保链问题及解决方法摘要: 受经济下行的影响, 部分企业资金链断裂, 民间借贷, 银行借贷, 复利将企业利润抚平, 制约了企业的发展, 同事也点燃了互保危机的导火索。担保链的存在, 使风险很快传递出去, 已经形成“火烧连营”之态势。如不有效控制担保链的风险, 必将严重危险实体经济的健康发展。本文将从担保链形成的原因及其特点,提出解决问题的办法。曾经创造了经济领域诸多传奇的城市-- 温州,如今陷入了罕见的困境: 2012 年经济增速位列全省之末,而温州银行不良贷款率已经上升至 3% 。在经历过 2012 年疯狂的高利贷危机后,担保链危机又给温州经济以沉重的打击,使一些本业经营良好的优质企业也被拖垮。现在, 担保链危机还在蔓延, 若不采取有效的措施控制目前的担保链危机, 必将进一步影响温州经济的基本面。中国企业债务危机处理之父, 上海王笃明律师通过对担保链形成的原因及特点的分析,所提出的方法对解决问题有所裨益。一、担保链及其风险形成的原因: 担保链因联保贷款而形成。联保贷款曾起过积极的作用, 因而被普遍采用。 2008 年金融危机爆发后,以相互提供担保的方式,获得银行贷款的比重迅速上升,于是,担保链随之不断延伸而复杂化,其固有的隐患终于爆发出来。 1、联保贷款曾发挥过积极作用。在我国, 联保贷款最早被用于农户之间的贷款。其时, 农村集体土地所有权不能作为抵押物,而农户手中也几乎没有其他可作为抵押物的生产资料, 为满足发展生产的需要, 农户在抵押物不足的情况下, 根据金融机构的要求, 只得以互保与联保方式获得贷款。这种方式的出现, 对促进经济发展, 确实起过重要作用。因其长处的存在, 这种模式曾一度成为银行的创新模式被广泛运用。因此, 联保贷款在出世之初给人们留下的形象是美好的。 2 、大量企业的抵押物不足。有些企业虽有自建的厂房,但因土地政策的制约与规划的控制, 无法办理土地使用权证及房屋所有权证登记手续, 不能取得合法权属证书, 该资产便无法盘活而成为抵押物; 有些企业虽有一定的固定资产, 但因过度扩张或以企业作融资平台对外投资,在大量的资金需求面前,其固定资产便显得不足;而知识产权、生产设备、应收货款等企业资产的抵押、质押, 并没普遍推广; 这样, 保证担保成为企业融资的必然选择。当金融机构认为联保贷款可以规避贷款风险时, 在满足企业融资需求的过程中, 便形成担保链。 3 、金融机构的典当式经营。目前,大量企业透明度低,其披露的信息可信度低,客观上造成金融机构难以掌握企业的真实情况。在此情况下, 金融机构应该通过尽职调查, 对企业的财务状况、经营业绩等进行分析, 审查、核对其财务报表等资料的真实性, 以核定企业的信用与贷款的真实用途, 评估贷款风险, 进而充分发挥利率市场化的作用, 提高信用贷款的比率。但是, 金融机构在发放贷款前往往没有尽职尽责, 或未尽职调查就发放贷款, 或在调查知道内幕后仍然发放贷款。为了减轻贷款风险,金融机构便一概要求企业提供担保,当实在无物可抵押时, 就要求企业提供保证担保。这种经营模式其实是典型的“典当式经营”, 它将金融机构作为市场经济主体应承担的经营风险, 全部推给他人承担。于是, 联保贷款的出现、担保链的形成就成为必然。 4 、宽松货币政策的后遗症。担保制度的设臵,就是为了保护债权人的利益,当借款人不能清偿到期债