协整理论及其R语言的实现.ppt

协整理论及其R语言的实现邵晨主海财经大学统计与管理学院提纲1为什么要协整?2什么是协整?3如何进行协整检验?4》>R语言中相关函数5案例:中国进出口之间关系检验伪回归(虚假回归)回归分析:个重要的前提假设:平稳性但是,实际上大部分的宏观经济时间序列和金融时间序列都是非平稳的。shanghaic。mp。siteIndex20108g8伪回归(虚假回归)结果CallIm(formula=-35044-<readtable(")(Intercept)-6886e+034>s<data[,21>reg<-Im(s-ecodes:0·**“**·∵"0.]"1>summary(reg)著的R2or:-sq>library((reg)F-statistic:,p-value:-15在严重的自相关DW=,p-value=-06alternativehypothesis:trueautocorrelationisgreaterthan线性回归模型lmO函数用法><-Im(formula,data,subset,weights.)参数formularesponsetermsdata数据框upset取出数据集的一个子集ghts权重向量,用于加权最小二乘估计例如reg<Im(y-xI+x2,data=output)提取回归模型中所需信息的函数:coef(reg)resid(reg)plot(reg)summary(reg)伪回归(虚假回归)含义:指两个没有因果关系的时间序列之间,基于一些其他的外在因素,推断出因果关系。例如:事件C导致事件A和事件B,如果在A和B之间进行回归分析,则容易推断出A和B之间存在因果关系的错误结论。特征1、对参数的检验(t检验)和对回归方程的检验(F检验)容易得到显著的结果,接近于1的R2。2、残差存在严重的正自相关。结果许多非平稳经济变量之间显著的相关性可能并不存在,是虚假的。传统的解决方法传统方法缺差分后进行回归经济理论往往研究的是变量的水平值而不是差分值,:对于两个非平稳时间序列X4和Y如果①(X和(为I(1)序列②存在线性组合X+bY使得{X+bY是平稳序列则称{x}与(Y之间具有协整关系。描述了时间序列之间的长期美关系误差修正模型定义:时间序列X}和{Y,}的误差修正模型表示为△yt=+m-1+)v1,△xt-t+)v2,i△-t+:1,其中{E}是平稳随机序列,{z1是误差修正项描述了时间序列之间的短期波动关系提纲1为什么要协整?2什么是协整?3如何进行协整检验?4》R语言中相关函数5案例:中国进出口之间关系检验协整检验步骤1·单位根检验协整检验误差修正模型的建立